3월 18일 FOMC에서 만장일치에 가까운 결정으로 금리 동결. 파월 의장은 "관망 접근법(wait-and-see)"을 유지한다고 명시했다. 2026년 점도표는 1회 인하를 반영하나 7명은 동결을 전망했다. 에너지 가격 급등에 따른 인플레이션 재점화와 노동시장 연착륙 사이에서 신중한 스탠스를 유지 중이다. 케빈 워시 차기 의장 내정(지명 완료)으로 5월 15일 파월 임기 만료 후 '사운드 머니' 매파 노선 전환 우려가 성장주에 하방 압력을 가하고 있다.

에너지 공급 차질의 유럽 영향이 크며 ECB는 추가 완화 가능성을 시사 중이다.

2026년 7회 연속 동결 전망. 채권시장 전문가 전원(10명)이 4월 금통위 동결을 예상하고 있다. "유가 상승 같은 공급 측 인플레이션은 명확한 대응이 쉽지 않다"는 것이 주된 이유이며, 소수에서 하반기 인상 가능성도 거론된다.

2월 28일 개시된 미국·이스라엘 합동 군사작전 (Operation Midnight Hammer)이 6주차에 접어들며 트럼프 대통령이 "오늘(4월 6일)이 발전소·교량 공격의 날"이라며 이란에 최후통첩을 발동했다. 미군 전사자 13명·부상자 365명이 발생했으며, 전투기 2대가 해협 인근에서 격추·추락했다. 이란 혁명수비대(IRGC)는 4월 4일 MSC Ishyka 선박을 드론으로 공격했다.

이란 의회가 해협 통과 유조선에 최대 200만 달러의 통행료를 부과하는 법안을 통과시키고, 탱커 통행이 사실상 하루 130척에서 3척 이하로 급감했다. 2026년 1월~현재까지 세계 원유 공급의 약 20%에 해당하는 일일 2,000만 배럴이 차단된 상태다. IEA는 "역사상 최대 원유 공급 차단"으로 규정했다.

이란 전쟁으로 이라크·쿠웨이트·UAE 등 걸프 산유국의 인프라 피해로 일일 최소 1,000만 배럴이 감산됐으며, OPEC+는 "에너지 자산 복구는 비용이 많이 들고 시간이 걸린다"고 공식 인정했다. 기존에 발표한 206,000배럴/일 증산은 현실적으로 이행 불가 상태이다.

시장 예상치(+60,000명)를 크게 상회했으나, 헬스케어 파업 복직자 76,000명이 수치를 크게 부풀렸다. 유기적 고용 창출보다 일회성 요인 기여가 컸으며, 평균 시간당 임금 상승률은 +3.5%로 4년래 최저를 기록했다.

파월 의장은 "관망 접근법"을 유지한다고 밝혔으며, 에너지 가격 급등에 따른 인플레이션 재점화 리스크와 노동시장 연착륙 사이에서 신중한 스탠스를 취했다. 케빈 워시 차기 의장 내정자가 5월 15일 파월 임기 만료 후 취임할 예정이다.

2026년 하반기 미국 GDP 성장률 전망치를 1.25~1.75%('stall speed')로 하향했으며, 실업률은 4.6%까지 상승할 것으로 예상했다. 동시에 연간 12% 이익 성장 전망은 유지하며 은행 실적 시즌이 회복 촉매가 될 수 있다고 밝혔다.

이란 전쟁 발발로 금 ETF 순유입이 1~2월 78톤(전년 대비 +73%)으로 급증했으나, 현재는 차익실현 매물로 $4,702.70까지 하락했다. JP모건은 2026년 4분기 평균가 $5,055, 2027년 말 $5,400를 전망한다.

비트코인은 $68,000 지지선이 흔들리고 있으며, 분석가들은 $68,000 이하 지속 시 $60,000 붕괴 가능성을 경고했다. 현물 ETF 자금 유입·CLARITY Act 진전·기업 채택 확대 등은 장기 지지 요인이다.

메타 플랫폼스가 AMD와 6GW 규모 AI GPU 공급 계약을 체결했다. 계약에는 AMD 주식 약 10%를 취득할 수 있는 성과 연동 워런트가 포함됐으며 AMD 주가는 발표 후 7~9% 급등했다.

골드만삭스(4월 13일) EPS 예상 $15.62~$15.94, JP모건(4월 14일) EPS 예상 $5.42(YoY +6.9%), NII $950억 목표. IPO 파이프라인 재가동과 M&A 자문 수수료 급증이 주요 동력이다.

호르무즈 봉쇄로 납타 가격이 4주 만에 $622 → $1,500/톤(+70%)으로 폭등했다. 한국 LG화학·여천NCC, 일본 미쓰비시 케미칼, 대만 포르모사 플라스틱이 불가항력을 선언하고 생산을 중단했다. 공급망 혼란이 소비자 물가에 반영되기까지 약 275일의 시차가 있어 최악의 인플레이션은 2026년 말에 도래할 전망이다.

트럼프가 이란에 48시간 최후통첩을 발동했으며, 미국·이스라엘의 이란 부셰르 원전 공습이 단행됐다. 한국 시간 7일 오전 9시 (미국 동부 6일 저녁 8시)가 새 시한이다.

4월 3일 외국인은 8,085억원 순매수하며 12거래일 만에 전환했다. SK하이닉스(3,656억원)와 삼성전자(980억원)가 주를 이뤘으나, 삼성전자는 동시에 다른 창구에서 순매도 상위권에도 포함됐다.

경제 전문가 평균 성장률 전망치가 2월 2.01%에서 4월 1.92%로 하향됐다. 소비자물가 전망은 2.16% → 2.63%로 대폭 상향됐다. 스태그플레이션 우려 국내 확산.

AI 서버 수요 폭증에 공급이 따라가지 못하면서 낸드플래시 공급 부족이 심화됐다. SD카드 판매 중단 현상까지 나타났다.

현대차가 올해 유럽 EV 판매 목표를 14만 3,130대로 설정했으며, 울산 EV 전용 공장이 본격 가동된다.

한화에어로스페이스가 육군본부와 방산 MRO(유지·보수·정비) 해외 수출 협력을 공식화했다.

중동 전쟁으로 유가 변동성이 확대되며 원유 ETN 거래량이 7배 증가했다. 소매 투자자들이 역발상 매매 전략으로 수익을 추구하고 있다.

총량관리 목표 1.5% 강화, 수도권 다주택자 주담대 만기연장 원칙 금지, 불법 대출 적발 시 3년 금지 패널티 도입.

부활절 일요일 아침 현직 대통령이 핵 인프라 공격을 암시하는 메시지를 소셜미디어에 올렸다는 사실이 서방 네티즌들에게 강한 충격을 주었다. 이 발언은 WTI +11.93% 단일 급등의 직접적 촉매 중 하나였다.

고득점 반박 댓글(Score 1,087): "이 숫자들은 모든 은행의 표준 컴플라이언스 리스크 공시 결과일 뿐이다. 높다고 해서 실제로 더 위험한 건 아니다." 금융 섹터 10-K 리스크 공시의 한계를 보여주는 사례. 그러나 전쟁 장기화 시 신용 리스크 확대 우려는 유효하다.

시장은 해협 재개방을 전제로 백워데이션($30 차이)을 형성하고 있다. 전쟁 장기화 시 12개월 래더 구조의 USL이 단기 선물 대비 저평가 상태라는 분석은 실질적 투자 인사이트다. OPEC+ 증산 불능 확인(4/5)과 트럼프 최후통첩 이후 이 논리의 타당성이 높아졌다.

납타 가격 +70% 폭등으로 아시아 석유화학 생산 중단이 시작됐다. OECD는 미국 인플레이션 4.2%, Goldman은 침체 확률 30%로 상향했으나, 최악의 소비자 물가 충격은 아직 오지 않았다는 경고가 커뮤니티에서 주목받고 있다.

2000~2008년 오일 불마켓 당시 XLE는 6배 상승했다. 현재 WTI는 $112이지만 구조적 공급 파괴(호르무즈 봉쇄)가 실제 봉쇄된 이번 사태는 이전 이라크 전쟁보다 공급 충격 규모가 크다. 에너지 섹터 중장기 강세 논리의 역사적 근거로 주목된다.

부활절 아침 트럼프의 Truth Social 발언. 글로벌 커뮤니티 충격 반응. WTI 급등 직접 촉매.

개인 투자자의 방대한 분석 시도. 금융사 지정학 리스크 스코어 도출.

$RKLB, $LUNR, $SPCE 심파시 플레이 아이디어. 코인베이스 IPO 전 MARA +1,000% 선례 인용.

이란 전쟁으로 주식 불신, BTC를 대피처로 활용한 개인 사례.

우주 농업 스타트업 스토리로 직접적 투자 판단과는 무관하나, SpaceX 재사용 로켓 성공을 계기로 민간 우주 경제가 새로운 시장을 창출하고 있다는 낙관론을 제시한다. L'Oreal 등 화장품 섹터와의 spinoff 비즈니스 모델 소개.

호르무즈 해협 봉쇄로 촉발된 납타 공급망 붕괴와 공급 측 스태그플레이션을 심층 분석했다. 시장이 아직 인식하지 못한 공급망 붕괴의 지연 폭탄을 조기 경고한다는 점에서 오늘 보고서의 핵심 매크로 인사이트를 제공한다. 미국 에탄 기반 화학사(LYB, DOW) 수혜 vs 아시아 납타 기반 화학사 약세의 직접적 투자 인사이트 포함.