2026년 4월 28~29일 회의에서 4명이 반대표를 던져 1992년 이후 최다 분열을 기록했다. 크리스토퍼 월러 이사(5월 22일)는 "다음 금리 조정이 인하가 아닌 인상일 수 있다"고 경고했으며, 6월 16~17일 FOMC가 분기점이다. 이란 협정 기대로 에너지 인플레가 일부 완화됐으나 오늘 PCE 발표 전까지 인상 가능성이 열려 있다.

직접 수집 데이터 미반영. 유로화는 달러 대비 1.1632로 안정적이며, 유로존 경기 지표는 완만한 회복세를 유지 중이다.

신임 총재 첫 회의로 전문가 전원이 동결을 예상한다. 전문가 10명 중 6명은 연말까지 3.0%로 인상될 것으로 전망해 하반기 긴축 기조 명확화 가능성이 주목된다. 코스피 8,228p 고점 환경에서의 인상 시그널은 성장주 조정 압력으로 작용할 수 있다.

이란 전쟁 관련 에너지 가격 상승을 반영해 핵심 물가 전망을 1.9%에서 2.8%로 상향했다. 달러/엔 159.52(+0.36%)로 엔화 약세가 지속 중이다.

UBS가 목표주가를 535달러에서 1,625달러로 204% 상향하면서 마이크론 주가가 +19.3% 급등, 시총이 1.066조 달러를 기록했다. HBM4 2026년 전체 물량이 이미 완판됐으며 2027년 수요도 "공급 불가능(insatiable)" 상태다. 필라델피아 반도체지수(SOX)가 5.5% 급등해 사상 최고치를 경신했다.

5월 26일 S&P 500이 7,519p(+0.61%), 나스닥이 26,656p(+1.19%)로 동반 사상 최고치를 기록하며 8주 연속 상승을 이어갔다. AI 낙관론이 중동 긴장을 압도했고, 마이크론 급등이 직접적 촉매로 작용했다. 2023년 12월 이후 가장 긴 연속 상승 기록이다.

퀄컴의 3분기 EPS 가이던스가 순차 하락을 시사하면서 주가가 9.6% 급락, SOX는 2.5% 하락했다. 스마트폰 SoC 수요 둔화가 핵심 원인이며, 바이트댄스 AI 데이터센터용 ASIC 공급 계약은 긍정적 요소지만 시장을 설득하지 못했다.

이란 국영TV가 합의 시 1개월 내 호르무즈 해협을 전쟁 이전 수준으로 회복하겠다고 밝히면서 WTI -4.83%(89달러), 브렌트 -6.69%(92달러)가 급락했다. IEA가 "역사상 최대 공급 차질"로 규정한 위기가 출구를 찾는 양상이다. 다만 트럼프는 "제재 완화 없다"고 강경 발언을 이어갔다.

크리스토퍼 월러 이사가 이란 전쟁발 에너지 인플레가 지속될 경우 다음 금리 조정이 인하가 아닌 인상일 수 있다고 경고했다. 현행 기준금리 3.5~3.75%에서 4회 연속 동결 후 인상 시나리오가 구체화됐다. 6월 16~17일 FOMC가 분기점이다.

다우지수가 183포인트(+0.37%) 상승해 50,680p에 마감, 사상 최고치를 경신했다. AI 테마주가 차익실현 압력을 받는 가운데 아마존·애플(각 +2%), 일라이릴리·코카콜라·P&G(최대 +3.5%)가 지수를 이끌었다.

SpaceX가 6월 12일 NASDAQ 상장을 목표로 S-1을 제출했으며, 밸류에이션 1.75~2조 달러로 사상 최대 IPO가 예상된다. AST SpaceMobile +8%, 인튜이티브 머신 +11% 급등했다. 우주 테마 ETF에도 3주간 10배 이상 자금이 유입됐다.

USTR 그리어 대표가 미·중 양자 교역위원회 체계 하에 관세 인하 대상 품목 공개 의견 수렴을 발표했다. '30 for 30' 방식으로 각각 300~400억 달러 규모 수입품에 대한 관세를 조정하는 구조다. 장기적 무역 리스크 프리미엄 완화 기대를 형성한다.

엔비디아가 FY27 1분기 매출 81.62B달러를 기록해 컨센서스 78.86B달러를 3.5% 상회했다. 데이터센터 부문이 전년 대비 약 2배 성장해 전체 매출의 92%를 차지했다. 다만 컨퍼런스콜 이후 주가는 애프터마켓에서 1.5% 하락, "기대치 완전 반영" 패턴을 시연했다.

비트코인이 오전 75,829달러에서 75,216달러로 밀렸다(-1.9%). 중동 긴장 속 위험자산 노출 축소가 원인이다. 블랙록·피델리티 비트코인 현물 ETF 유입이 이달 5억 달러 이상을 기록한 고점(81,500달러) 대비 약 8% 조정됐다.

SK하이닉스 주가가 +9.9% 급등(2,254,000원)하며 시총 1조 달러(약 1,600조원)를 돌파했다. 삼성전자에 이어 한국 기업 두 번째 기록이며 글로벌 시총 순위 12위다. HBM 2026년 전량 매진이 근거로, 수요는 2027년까지 구조적으로 이어진다.

5월 26일 코스피가 종가 기준 사상 처음으로 8,000선을 돌파해 8,047p에 마감했다. 코스피는 5월 6일 7,000선 돌파 후 불과 3주 만에 1,000포인트를 추가 상승했다. 글로벌 AI 인프라 투자 확대에 따른 HBM 수요가 주요 동력이다.

관세청 발표에 따르면 5월 1~20일 수출이 64.8% 증가한 527억 달러로 역대 최대를 기록했다. 반도체 수출이 202.1% 폭증해 219억 달러, 전체 수출의 41.7%를 차지했다. 무역수지 흑자는 110억 달러로 집계됐다.

전문가 전원이 2.50% 동결을 예상한다. 신임 총재 첫 회의로 하반기 인상 시그널 여부가 핵심이며, 전문가 10명 중 6명은 연말 3.0% 인상을 전망한다.

한국 정부가 호르무즈 해협 나무호 공격에 이란산 대함미사일이 사용됐을 가능성이 높다고 결론 내렸다. 미-이란 종전 협상 지연으로 중동 지정학 리스크가 재부상 중이다.

국민연금의 국내 주식 허용 비중을 25%에서 30%로 확대하지 않을 경우 코스피 급등으로 이미 한도 근접 상태인 국민연금이 177조원 매도 압박을 받을 수 있다.

수주잔고 39조 7천억원으로 사상 최대 달성. 천무·K9 자주포의 유럽·중동 수출이 2분기부터 본격 반영될 예정이다.

LNG운반선 발주 증가와 선가 상승이 겹치는 구간으로, 20만㎥급 LNG운반선 4척 계약을 최근 체결했다. 친환경 발주 증가가 추가 성장 동력이다.

HBM 수요가 구조적으로 공급을 초과(2026~2027년 매진)하는 것은 사실이나, SK하이닉스 YTD +250%·마이크론 +220%는 단기 유포리아 경고 신호와 동시에 나타나고 있다. 강한 펀더멘탈과 투기적 과열이 공존하는 구간으로, 신규 진입 시 리스크 관리가 필수다.

시장 내 해석이 양분됐다. "Blackwell 제품 교체 과도기의 일시적 하락"이라는 합리적 분석(29점)이 설득력을 얻고 있으나, AI 수요 피크아웃 우려와 맞물려 NVIDIA 장기 포지션 보유자들의 관심을 끌었다. SMH -1.10%와 같은 날 확인된 반도체 약세와 정합성이 있다.

마이크론 이후 AI 공급망의 다음 병목(전력·냉각→광자공학→로봇공학)을 탐색하는 논쟁이 502개 댓글을 이끌었다. 커뮤니티 컨센서스는 전력·냉각이 선두, 물리적 AI/로봇공학은 2~3년 이른 테마라는 의견이다.

SpaceX가 IPO 2주 전 우주군과 22.9억 달러 계약을 발표한 것을 두고 "완벽한 타이밍"이라는 반응이 최고 득점 댓글을 차지했다. 기업 공시와 마케팅 타이밍에 대한 회의적 시각과 기대감이 공존한다.

유가 하락을 촉발한 이란 협정 기대에 대해 커뮤니티는 회의적이다. "매주 같은 패턴"이라는 비판(518점)이 낙관론을 압도한다. 실제 WTI -4.83%·브렌트 -6.69% 급락은 협정 기대를 시장이 선반영했음을 확인해주지만, 협상 결렬 시 재반등 리스크가 남아 있다.

삼성·SK하이닉스·마이크론 3사 모두 시총 1조 달러 클럽 진입.

동적 가격제(감시 가격제) 금지에 대한 압도적 지지. 월마트(-1.4%)와의 연결 고리로, AI 기반 소비자 데이터 활용에 대한 사회적 반발이 강해지고 있다.

"일상에서 ChatGPT 정도만 쓰는데 수조 달러 밸류가 맞냐"는 실제 채택 속도와 주가 상승 속도의 괴리에 대한 불안감이 상위 댓글 컨센서스.

마이크론이 500억 달러에서 1조 달러 시총 도달까지 단 48일이 소요됐다는 점을 중심으로 패널이 엇갈렸다.

Gina Martin Adams 전략가는 1분기 실적 시즌의 기록적 성과에도 주의를 당부했다.

Value Edge Advisors 의장 Nell Minow가 SpaceX IPO에 강한 우려를 표명했다.

Applied Digital CEO Wes Cummins가 AI 인프라 수요의 실질적 규모를 확인했다.