정책금리는 3.50~3.75% 수준으로 보인다. 워시 의장은 물가 안정이 핵심이라고 했지만 10월 금리 신호는 내놓지 않았고 AI 투자 경로가 "울퉁불퉁"할 것이라고 경고했다. FedWatch의 Ben Emons는 "이번 회의는 시장이 가격에 반영한 것보다 훨씬 live"라며 인상 확률이 너무 낮다고 본다. 반면 CPI 상승분의 절반, PPI 상품 상승분의 80%가 에너지라서 연준이 할 수 있는 일이 제한적이라는 반론도 있다.

7월과 8월에 기준금리를 각각 0.25%포인트 올렸다. 정부의 내년 800조 원대 확장 예산이 물가를 자극할 수 있어 재정과 통화의 엇박자 우려가 나온다.

S&P 500은 1.09% 내린 7,659.44, 나스닥은 26,140.03으로 마감했고 러셀2000은 1.72% 하락했다. CoreWeave는 약 11.8%, 엔비디아는 약 3.0%, 마이크론은 약 2.8% 떨어졌고 에너지, 헬스케어, 필수소비재는 올랐다.

9월 CPI는 전월 대비 0.6%, 전년 대비 3.7%(8월 3.4%)였고 근원 CPI는 전년 대비 2.6%로 예상(2.5%)을 웃돌았다. 중동 분쟁에 따른 휘발유 가격 상승이 주된 원인이며 30년 모기지 금리는 7.50%로 2023년 11월 이후 최고다.

다우 51,621(-0.09%), S&P 500 7,719(-1.10%), 나스닥 26,692(-1.88%)로 마감했고 S&P 500과 나스닥 100은 사상 최고치 뒤 3거래일 연속 내렸다. 금 12월물은 1.66% 내린 4,107.90달러, 은은 6.13% 내렸다.

순이익은 약 69% 늘어난 7,630억 대만달러, 매출은 약 50% 증가했고 4분기 가이던스는 523억~543억 달러다. 그럼에도 칩주는 내렸다. 성장 우려보다 높아진 차입 비용에 따른 자금 조달 우려라는 해석이 나온다.

BofA는 3분기 EPS 0.91달러로 예상 1.10달러를 밑돌았고 12억 달러 벌금도 부과됐다. 씨티, 웰스파고, 스테이트스트리트도 약세였으나 모건스탠리와 블랙록은 예상을 웃돌았다. 넷플릭스는 인력 약 6% 감축을 밝혔다.

러시아가 30만 톤 이상의 디젤을 곧 공급하며 재무부는 30일을 넘는 임시 라이선스를 발급했다. 중간선거를 앞둔 유가 대응이지만 젤렌스키 대통령은 비판했고 분석가들은 가격 인하 효과에 회의적이다.

WTI는 약 100달러대, 금은 4,200달러 부근, 비트코인은 8만 달러대 초중반에서 움직였고 10년물 금리는 5.08% 근처로 내렸다. 일간 변동이 커서 출처별 수치 차이가 있다.

10월 FOMC는 27~28일 열리고 결정은 28일 오후 2시(ET)이며 경제전망 갱신은 없다. 정책금리는 3.50~3.75%로 보인다. 예측시장의 인상과 인하 확률은 출처마다 엇갈린다.

2025년 11월 합의로 상호관세 유예와 일부 301조 제외가 2026년 11월 10일까지 연장됐다. 올해 2월 미 대법원은 긴급관세를 위법으로 판결했고, 5월 베이징 정상회담에서 무역위원회 설치와 농산물, 보잉 구매에 합의했다.

코스피는 113.83포인트(2.05%) 오른 5,668.05로, 코스닥은 4.46% 오른 794.78로 마감했고 코스닥은 장중 매수 사이드카가 발동했다. 일부는 삼성·SK하이닉스 실적 전망 상향과 4분기 DRAM 가격 두 자리 수 상승 전망을 근거로 W자 반등을 점친다. 신중론은 전일 낙폭(-7.57%)에 비해 반등이 약하고 외국인 매수의 지속성이 없다고 본다.

외국인은 10월 1~15일 코스피에서 18조 68억 원을 순매도했고 삼성전자와 SK하이닉스 합계가 14조 2,878억 원이다. 순매수 상위는 우리금융지주 5,289억 원, HD현대중공업 1,022억 원, DB하이텍 956억 원, HMM 894억 원이다.

코어위브 5년물 CDS 스프레드가 사상 최고치로 뛰었고 주가는 11.91% 하락했다. 브렌트유는 109.86달러로 5월 19일 이후 최고가이며 호르무즈 해협 수출량은 하루 940만 배럴로 전쟁 전의 약 70%다. 필라델피아 반도체지수는 8거래일 연속 내렸다.

16일(현지) 메모리 ETF(DRAM)는 6% 가까이 하락해 46.60달러가 됐고 6월 고점 대비 42% 넘게 빠졌다. 삼성전자, 마이크론, SK하이닉스, 샌디스크 시총이 6일 이후 7,000억 달러 넘게 줄었고 반도체 ETF(SOXX)는 9거래일 연속 하락해 2008년 10월 이후 최장이다. 중국 CXMT의 고집적 메모리 개발이 후발주자 우려를 키웠다.

9월 수입물가지수는 159.37로 전월보다 1.7% 올라 4개월 만에 상승했고 전년 동월 대비 17.6% 높다. 두바이유는 88.75달러에서 113.71달러로 28.1% 뛰었다. 한국은행이 7월과 8월에 0.25%포인트씩 올렸는데 정부의 내년 800조 원대 확장 예산이 물가를 자극할 수 있다는 우려가 나온다.

연내 수도권 착공 물량을 최대 13.6만 가구 늘린다는 방침이 나왔다. 다만 민간 정비사업 부진으로 올해 수도권 착공은 목표에 최대 5만 가구 못 미친다. 두 기사 모두 본문은 확인하지 못했다.

자금이 AI 인프라에서 소비재로 이동했다는 관찰이다. 가격 데이터와도 맞는다. SMH는 -3.41%, 필수소비재(XLP)는 +1.08%였고 5일 나스닥 -4.06%와 다우 +0.29%의 격차가 이를 보여 준다.

CoreWeave 5년물 CDS가 사상 최고치로 올랐고 주가는 11.9% 하락했다는 보도와 같은 방향이다. 반면 r/investing에는 "CoreWeave가 망해도 엔비디아에는 큰 영향이 없다"는 댓글도 있어 전염 범위에 대한 판단이 갈린다.

14일 CPI 상회 직후 S&P -1.10%, 나스닥 -1.88%, 10년물 약 5.2%로 이어진 순서와 맞는다. 채권 쪽에서는 "핫한 지표가 두 번 나온 뒤 채권이 회복됐고 침체로 가고 있다"는 댓글도 있다.

주말 지정학 리스크와 유가 상승(브렌트 +3.56%)이 금요일 매도를 키웠다는 해석이다. Fundstrat의 Tom Lee도 주말 지정학 긴장 확대 우려를 같은 이유로 꼽았다.

레버리지 손실 인증이 많다. 항복 신호는 단기 바닥의 전조일 수 있으나, 같은 게시판에 "주식 비중을 줄였다"는 글도 있어 방향이 한쪽으로 정리되지는 않았다.

작년 6월에 산 AMD를 정리했고 SOXL은 초기 항복 매도 뒤 반등을 노린 데이트레이드라는 내용이다.

코어위브 불안이 AI 부채 우려를 키웠다는 내용이다.

MU, MRVL, NVDA, INTC, CRWV 저가 매수 문의 글이다.

Blackwell GPU 임대료가 10월 전년 대비 63% 올라 사상 최고라는 주장이다.

30년물 금리가 8%까지 갈 수 있다는 기술적 주장이다.

AI 하드웨어 약세와 소비재 반등, 유가 110달러 인식, 10년물 5%대 부근 후퇴는 가격과 맞는다. SMH -3.41%, XLP +1.08%, 브렌트 109.69달러, 10년물 5.098%다. Top 10에서 MU(1→3위), NVDA(6→7위), CRWV(4→5위), NBIS(5→6위)의 언급량이 줄어든 것도 AI 종목에서 관심이 빠지는 흐름이다.

커뮤니티는 손실 인증과 항복 분위기가 강하지만 VIX는 19.99로 20을 넘지 못했고 HYG는 -0.35%, 다우는 5일 +0.29%다. 고통은 레버리지와 AI 집중 포트폴리오에 몰려 있고 시장 전반의 신용 스트레스로는 번지지 않았다. 항복 신호가 보이는 반면 VIX 30 같은 극단적 공포는 아직 아니라는 점에서 바닥 확인은 이르다.

GPU 임대료 사상 최고(수요 견조)와 데이터센터 채권 투매(자금조달 불안)가 동시에 나온다. 가격은 후자 쪽에 반응하고 있다. 수요 지표가 좋아도 자본비용이 올라 주가는 오히려 내린다는 점은 TSMC 호실적 뒤 칩주 하락과 같은 구조다.

프리마켓 +5% 밈 게시물 중심이라 가격 데이터 확인은 되지 않았다. 센티먼트 신호로 해석하기 어렵다.

Fed가 펀치볼을 치우는 사이클 국면인데 시장이 이를 긴축 사이클로 믿지 않는 점이 문제라고 본다. 가장 투기적인 주식이 탄광의 카나리아처럼 먼저 흔들리고 있고, 핵심 수입물가가 핵심 CPI보다 빨리 올라 미국이 인플레이션을 수입하고 있다고 진단한다. 필수소비재 강세는 침체 우려가 스며든다는 신호로 읽는다.

이번 주를 AI 트레이드의 현실 점검 주간으로 규정한다. 쟁점은 자본비용이고 한 패널은 금리가 현 수준에서 30bp 더 오를 수 있다고 본다. 펀더멘털은 여전히 강하다는 의견과 실적 시즌까지 관망하자는 의견이 갈린다. 방어 포지셔닝으로는 우량 채권을 늘리고 AI 노출은 유지하자는 제안이 나왔다.

하락을 AI 우려, 유가 상승, 주말 지정학 긴장 우려가 겹친 매도로 본다. 시장이 지지선에 있어 월요일 전후로 바닥을 형성할 수 있고 메모리, 반도체, 네오클라우드, 기술주, 암호화폐 매수를 제안한다. 같은 방송에서 Solus의 Dan Greenhouse는 카나리아 논리를 반박했고 Ned Davis의 Ed Clissold는 빌드아웃 속도가 둔화될 수 있다고 봤다. S&P 500 3분기 이익 성장률 기대는 25~26%이고 직전 분기는 기대 25% 대비 실제 32%였다.

10월 동결이 거의 확정이라는 시장 가격이 지나치다고 본다. 글로벌 동시 긴축이 진행 중이고 PPI의 에너지 비중은 파이프라인 인플레이션이 소비자 가격으로 번질 신호라고 말한다. 진행자는 CPI 상승분의 50%, PPI 상품 상승분의 80%가 에너지라서 Fed가 할 수 있는 일이 적다고 반박했다.

Thoma Bravo 소유의 Proofpoint가 Varonis를 63억 달러에 인수하며, 소문 이전 주가 대비 52% 프리미엄이다. 시장 전망 발언은 없고 사이버보안 수요에는 긍정적인 인터뷰다.

영상 제목 수준만 확보됐다. 나스닥 2% 하락과 칩, 소프트웨어주 매도, 인플레이션 4년 만의 최고치, PPI가 높게 나왔는데도 10년물이 하락한 점이 주제다. 내용은 확인하지 못했다.