FOMC는 3월 회의에서 기준금리를 3.5~3.75%로 동결했다. 3월 NFP +178,000명(컨센서스 3배)과 에너지발 인플레이션으로 인해 인하 시점이 2027년 이후로 밀릴 수 있다는 전망이 확산 중이다. OECD는 미국 12개월 인플레이션 전망을 2.8%에서 4.2%로 대폭 상향했고, 피터슨 연구소 아담 포즌은 12월~1월 FOMC에서 금리 인상 가능성까지 언급했다.

한은은 지난 회의에서 "추가 금리 인하 고려" 문구를 삭제하며 지정학 위험과 자본 유출 압력을 이유로 신중론을 강화했다. 코스피 급등과 원화 강세는 추가 완화 필요성을 낮추는 방향으로 작용한다.

엔화 약세가 지속되고 있으며 4월 28일 정례회의에서 금리 인상 확률이 70% 이상으로 점쳐지고 있다. 에너지 비용 상승과 대외 불확실성이 엔화 약세 압력을 가중시키고 있다.

트럼프 대통령이 이란과 2주간의 조건부 휴전에 합의했다고 발표, 이란의 호르무즈 해협 재통행이 핵심 조건이다. 다우지수 +1,325pt(+2.85%), S&P500 +2.51%, 나스닥 +2.80%가 급등했고 WTI 원유는 하루 만에 $112.95에서 $96.10으로 14.92% 폭락했다. 유럽증시(유로스톡스50 +4.97%)와 아시아증시(코스피 +6.87%, 닛케이 +5.5%)도 동반 급등했다.

미-이란 휴전 발표 직후 WTI 선물은 $93.42, 브렌트유는 $91.65까지 하락했다. 2월 28일 개전 전 $75에서 최고 $126까지 치솟았던 유가가 두 달 만에 $93대로 복귀했다. 다만 전쟁 전 대비 여전히 +24% 수준이다.

FOMC는 3월 회의에서 기준금리를 3.5~3.75%로 2회 연속 동결했다. 3월 NFP +178,000명(컨센서스 3배)이 발표되며 금리인하 시점이 2027년 이후로 밀릴 수 있다는 전망이 확산됐다.

에너지발 인플레이션과 강한 고용지표가 맞물리며 10년물 수익률이 4.37%까지 치솟아 '일드 쇼크'가 언급됐다. 오늘 휴전 후 4.291%로 소폭 하락했으나 구조적 고금리 기조는 유지된다. RBC 웰스매니지먼트는 연말 4.55% 가능성을 제시했다.

CMS가 2027년도 메디케어 어드밴티지 요율을 시장 예상을 크게 웃도는 +2.48%로 확정했다. UNH +11%, HUM +11%, CVS +6.74% 급등했다. 단, UNH는 DOJ 형사·민사 조사가 진행 중이어서 개별 리스크 상존.

NVIDIA는 매출 656억 달러(+67% YoY), EPS 1.52달러(+71% YoY)를 기록했다. AMD는 메타와 5년 ~600억 달러 GPU 공급 계약을 체결하며 엔비디아 독점 구도에 균열을 내고 있다.

에너지 가격 상승이 반영된 3월 CPI 헤드라인은 전년비 +3.1%(전월비 +0.8%)가 예상된다. 에너지 분을 제외한 근원 CPI는 +2.7% 전망이다. 발표 결과가 예상 상단을 돌파할 경우 연준의 조기 인상 리스크가 부각될 수 있다.

JP모건은 2026년 미국·글로벌 경기침체 확률을 35%로 제시했다. AI 지출 감소, 상업용 부동산, 고레버리지 기업이 1차 충격 분야로 지목됐다. PwC·딜로이트는 글로벌 GDP 성장률을 2.7%로 전망했다.

삼성전자가 매출 133조 원, 영업이익 57.2조 원 (전년 동기 대비 +755%)을 기록하며 한국 기업 단일 분기 사상 최대 실적을 달성했다. AI 반도체 수요 폭증과 DRAM·NAND 가격 급등이 배경이다.

미-이란 휴전 소식에 코스피가 377.56pt(+6.87%) 상승해 5,872.34로 마감했다. 외국인 +2.5조 원, 기관 +2.7조 원 순매수, 개인 -5조 원(역대 최대 순매도·차익실현) 구도였다.

SK하이닉스가 전거래일 대비 12.77% 급등한 1,033,000원에 마감했다. DRAM 평균판매단가 +65%, NAND +78% 상승이 전망된다.

LPG 운반선 4척, PC선 8척, LNG 운반선 2척 등 14척을 수주했다. LNG선 중심 수주는 에너지 전환기 선박 교체 수요를 반영한다.

한은이 추가 금리 인하 고려 문구를 삭제한 상태에서 4월 10일 회의를 앞두고 있다. 코스피 급등과 원화 강세가 동결 결정을 더욱 무게 있게 만들고 있다.

트럼프 최후통첩 직전 후퇴 패턴이 작년 4월 관세 전쟁 해소 때와 동일하게 반복된다는 인식이 복수 서브레딧에서 공통으로 나타났다. 단기 급등을 인정하면서도 몇 달 후 ATH 복귀 가능성을 논의하는 이중적 태도가 두드러진다. 실제로 SPY +2.51%, QQQ +2.97%로 커뮤니티의 단기 강세 예측이 적중했다.

Polymarket에서 US-이란 휴전 베팅에 4개의 신규 지갑이 $58,000을 투입해 $663,000을 벌어들인 사건도 겹치며 "공정하지 않은 시장"에 대한 불신이 복수 서브레딧에서 동시에 폭발했다. 이는 단기 랠리에도 불구하고 소매 투자자들이 추가 매수보다 장기 패시브 투자로 회귀하는 심리적 배경이 되고 있다.

지정학 분석가들이 미국의 이란 10개조 수락을 사실상 항복으로 해석하며 이란이 언제든 호르무즈 봉쇄를 협상 압박 카드로 사용할 수 있는 전략적 지위를 획득했다고 본다. Evercore의 Roger Altman 트랜스크립트("협상에는 통상 1~2년이 필요하다")와 일치한다.

ChatGPT가 기본 기능(타이머)도 갖추지 못했다는 비판이 커뮤니티의 가장 높은 공감을 얻었다. 반면 META의 Muse Spark 발표는 r/technology·r/stocks 양쪽에서 긍정적으로 수용됐다. META가 오늘 +6.5% 급등한 반면 MSFT는 대장세 속 하락하며 커뮤니티 분석이 가격에 선반영됐다.

Morgan Stanley MSBT ETF(수수료 0.14%, 업계 최저)가 오늘 상장되며 기관 자금 유입 가능성이 높아졌고, Strategy의 2026년 9만 BTC 매수(신규 공급 2배 이상 흡수)가 수급을 지지하는 구조다. 그러나 커뮤니티는 $100,000 돌파가 확인되기 전까지 진정한 강세로 인정하지 않는 신중한 태도를 유지하고 있다.

이란이 호르무즈 해협을 다시 봉쇄했다는 기사 공유.

이란 측이 "우리가 동의한 게 아닌 안을 백악관이 발표했다"는 공식 반박.

Strategy가 2026년 약 9만 BTC를 매수할 계획, 신규 공급의 2배 이상 흡수.

실질금리 상승으로 지역 중소형 은행 ROE가 대형 은행보다 3%p 낮고, 소규모 부동산·중소기업 신용 공급이 막혀 있다고 진단했다. 반면 피터슨 연구소 아담 포즌은 12월~1월 FOMC에서 오히려 금리 인상 가능성을 시사했다.

현재 시장을 피크 대비 10% 조정된 중기 매수 기회로 봤으며, 9~12개월 내 회복을 전망했다. 사모신용 시장 유동성 경색을 잠재적 리스크로 경고했다.

일본·필리핀은 중동 석유에 거의 전적으로 의존하고, 한국·대만은 2/3를 호르무즈에 의존한다는 구체적 수치를 제시하며 아시아 반도체(TSMC, 삼성, SK하이닉스) 투자 유효성을 강조했다.

핵 농축, 제재, 호르무즈, 레바논 등 5개 미해결 쟁점을 열거하며 "Venn diagram에서 교집합이 없다"고 표현했다.

비트코인 채굴의 소수 풀 집중(Foundry USA 33%), DeFi Drift Protocol 해킹($285M), USDC·USDT 중앙화 등 구조적 탈중앙화 훼손 위험을 경고했다.

Q2 항공유를 갤런당 $4.40(연초 계획 $2.60 대비 +70%)으로 예상하며 공급 축소를 예고했다. 유가 안정 시 수혜, 고유가 지속 시 약소 항공사 구조조정을 예상했다.

지정학 완화 후에도 국가 지원 사이버 공격은 지속될 것이며, Palo Alto·CrowdStrike 등 사이버보안주의 구조적 수요 증가가 예상된다고 밝혔다.