3월 17~18일 FOMC 동결. 의사록(4/8 공개)에서 "금리 인상 가능성도 논의" 사실이 확인되어 시장에 충격을 줬다. 2026년 1회 인하 전망을 유지했으나 신뢰성이 저하됐다. CPI +0.9% MoM과 소비자심리 역대 최저가 동시에 나오면서 연준은 스태그플레이션 딜레마에 직면했다. 금리 인상도 동결도 정치적·경제적으로 어려운 상황으로 불확실성이 구조화되고 있다.

유로스톡스50 주간 상승세(5,926 +0.51%) 유지. 이란 전쟁 에너지 충격으로 유럽 경제도 직격탄을 받고 있으나, 달러 약세(DXY 98.65)가 EUR/USD 1.1729로 유로 강세를 뒷받침 중이다.

반도체 호황과 수출 최대 실적에도 불구하고 중동 에너지 충격이 성장 전망을 당초 대비 하향 조정시켰다. 향후 중동 리스크·물가·성장·금융안정을 종합 모니터링 후 재결정 예정이다. 동결 직후 외국인 선물 +4,750억원, 기관 선물 +1,787억원 동반 순매수. WGBI 편입 효과로 채권 자금 유입이 원화를 지지했다.

4월 8일 미-이란 2주 휴전 합의 발표로 다우존스 하루 +1,325포인트(+2.85%), S&P 500 +2.5%, 나스닥 +3.5% 급등했다. 주간 기준 S&P 500 +3.6%로 2025년 11월 이후 최강 주간 상승폭이었으며, WTI 원유가 -16.4%로 폭락했다.

3월 CPI 전월 대비 +0.9%, 전년 대비 +3.3%로 에너지 부문이 주도(휘발유 +21.2%, 에너지 전체 +10.9%)했다. 미시건대 소비자심리는 47.6으로 역대 최저, 1년 기대 인플레이션은 한 달 만에 +100bp 폭등해 4.8%에 달했다.

4월 8일 공개된 3월 FOMC 의사록에서 금리 인상 가능성도 논의됐다는 사실이 확인됐다. 현행 기준금리는 3.50~3.75%이며 2026년 1회 인하 전망이 유지되고 있으나 실질적인 인하 여지는 축소됐다.

TSMC Q1 매출이 전년 대비 35% 증가한 1조1,300억 대만달러(약 356억달러)로 역대 최고치를 기록했다. 2nm 노드 수율이 예상을 상회했으며, 3월 단월 매출은 +45.2% 성장했다.

빅테크 6개사(애플·아마존·구글·메타·마이크로소프트·엔비디아)의 Q1 2026 이익 성장률은 약 25%로 전망되며 나머지 S&P 500(+8% 전망)을 크게 상회한다. 2026년 AI 관련 자본 지출은 전년 대비 70% 증가한 6,800억달러 계획이다.

4월 13일 골드만삭스, 14일 JP모건(EPS 컨센서스 5.44달러, +7% YoY)· 씨티·웰스파고 순으로 발표된다. 전쟁 전 2개월 정상 영업과 3월 에너지 쇼크가 혼재된 분기여서 트레이딩 수익과 여신비용 증가가 동시에 반영될 전망이다.

이란전쟁과 호르무즈 봉쇄로 브렌트유는 전쟁 전 $70에서 최고 $120까지 급등한 후 휴전 이후 $95.20 수준으로 하락했다. 사우디 에너지 시설 피격으로 일일 60만 배럴 생산 능력이 감소됐으며, IEA는 "사상 최대 원유 공급 교란"으로 규정했다.

금 현물 가격은 4,700달러를 상회하며 3주 연속 상승했다. J.P.모건은 연내 $5,000, 야르데니 리서치는 2029년 $10,000을 전망했다. 중앙은행 구조적 매수·연준 금리 동결 장기화·중동 지정학 리스크가 복합 작용하고 있다.

이란이 호르무즈 통과 유조선에 비트코인으로 통행료를 징수 (최대 $2M/척)하는 정책을 시도했다는 보도가 나오면서 비트코인이 $73,521로 상승했다. 역대 최고가($87,500) 대비 -16% 수준이며 2분기 연속 하락 흐름을 이어가고 있다.

수입 의약품 및 원료의약품(API)에 최대 100% 관세를 부과하는 행정명령이 발효됐다. 미국 내 제조시설 투자 기업 0%, 최혜국 가격 협정 체결 기업 20%의 차등 구조이며, 오리지널 약 대상 기업은 7월 31일부터 적용된다.

현재 미국의 중국산 수입품 평균 관세율은 47.5%이며, 5월 트럼프 방중·정상회담이 예정돼 있다. USTR은 3월 철강·반도체 등 제조업 과잉 생산 관련 Section 301 조사를 개시했다.

매출 133조원(+68% YoY), 영업이익 57.2조원(+755% YoY)으로 국내 기업 사상 최대 분기 실적이다. AI 반도체(HBM) 수요 급증과 메모리 슈퍼사이클이 주요 배경이며, 발표 당일 주가 +7.38% 급등했다.

매출 53.5조원(+203% YoY), 영업이익 36.9조원(+395% 전망)으로 HBM4·HBM4E 등 차세대 제품을 공개하며 엔비디아 공급망 선두를 굳혔다. 2026년 HBM 매출 전망치는 41.2조원이다.

금통위가 기준금리를 2.50%로 동결했다. 반도체 경기 호조와 추경 긍정 요인에도 불구하고 중동발 공급 충격이 성장 전망을 하향 조정시켰다.

4월 2일~7일 1조9,710억원 규모 선박 14척을 수주했다. 지정학 리스크와 유가 상승으로 탱커·가스선 발주 수요가 급증하고 있다.

무역수지 흑자 257억달러로 역대 최대 기록이다. 반도체가 전체 수출 증가를 견인했으며 2026년 연간 경상수지 1,500억달러 흑자가 전망된다.

KOTRA와 K9 자주포·천무 다연장로켓 중심의 이행약정이 체결됐다. 폴란드·루마니아·호주 향 물량이 2026년부터 본격 매출로 반영된다.

이란이 호르무즈 해협 기뢰를 분실했다는 뉴스와 미 군함 통과 시도에도 불구하고, 커뮤니티의 주류 의견은 "보험사가 선박을 커버할 때까지는 실질 개통이 아니다"로 수렴하고 있다. r/StockMarket에서도 362점짜리 댓글이 "80% 확률로 지연 전술"이라고 분석했다. 이는 원유 가격이 휴전 이후에도 $95 이상을 유지하는 구조적 이유와 일치하며, 에너지 섹터의 완전한 정상화를 단기에 기대하기 어렵다는 점을 시사한다.

월스트리트가 사모대출(Private Credit) CDS 인덱스를 신설해 하락 베팅을 시작하고, Fed가 은행의 Private Credit 익스포저를 조사한다는 사실이 결합되면서 커뮤니티에서 2008년 MBS 위기 패턴과의 유사성 경고가 제기됐다. 현재 Private Credit 시장은 약 2조달러 규모로 성장해 있어 잠재적 시스템 리스크 요인이다.

Cursor가 Kimi K2.5로, Shopify가 Qwen을 도입해 $5M을 절약한 사실이 공개되며 "미국 LLM이 아닌 중국 오픈소스 모델로 실리콘밸리가 돌아간다"는 충격이 r/Futurology에서 2,792점을 기록했다. 이는 OpenAI·Anthropic 등 LLM 기업보다 NVIDIA와 데이터센터 인프라 기업이 AI 수혜의 최종 승자라는 커뮤니티 컨센서스를 강화시켜 준다.

Gallup 조사에서 Gen Z의 AI 부정 여론이 증가했다는 기사가 25,804점의 커다란 공감을 받았다. 7,103점의 최고 인기 댓글은 기업의 AI 도입 실패를 직원 탓으로 돌리는 구조를 비판하고 있다. 이는 AI 생산성 기대가 기업 실적에 즉각 반영되기 어렵다는 점을 시사하며, AI 기업 밸류에이션 프리미엄에 대한 회의론을 뒷받침한다.

r/wallstreetbets 커뮤니티는 이란 평화 협상의 양방향 결과 모두를 하락으로 해석하고 있다. 협상 성공 시 방산주 하락·에너지주 추가 하락이 예상되고, 협상 실패 시 전체 시장 하락이 예상된다는 논리다. 이는 "이란 이슈가 완전 해결될 때까지 시장의 불확실성 프리미엄이 사라지지 않는다"는 구조적 판단을 반영한다.

이란이 자신이 매설한 기뢰를 찾지 못한다는 뉴스로 양 서브레딧에서 최상위 공감 게시물에 올랐다.

소셜미디어와 '빅숏' 심리가 시장 하락을 막는다는 주장으로 최고 인기 댓글 "uniquely regarded take"(5,469점)로 조롱이 최다 공감 — 음모론 취급. 단, Private Credit CDS 신설과 Fed 조사 맥락을 고려하면 전혀 근거 없는 시각은 아님.

r/technology 해당 기간 최다 공감 게시물. AI 생산성 담론의 한계를 보여주는 구조적 현상. AI 투자 ROI 실현 시간표 지연을 시사한다.

록히드마틴(LMT)이 6세대 전투기와 CCA(협력전투항공기) 계약에서 연속 패배한 사실을 중립적으로 보도했다. 보잉이 6세대 전투기를, Anduril·General Atomics가 CCA 계약을 수주했다. 방산 섹터 내 전통 대형주 vs 방산 스타트업(Anduril, Blue Halo) 간 경쟁 구도 심화가 핵심 내러티브다.

이란 샤헤드 드론(단가 5만달러)이 패트리어트 미사일(수백만달러)을 소모시키는 비용 비대칭 구조가 심화되면서 방산 예산 규모보다 기술 효율이 더 중요해지는 흐름이 가시화되고 있다. DFEN -2.65% 하락은 휴전 이후 방산 프리미엄 축소를 반영한다.

호르무즈 봉쇄 이후 해상 디젤 가격 급등으로 태국 어선의 50%가 정박 중이며, 4월 말까지 90%가 운항 중단될 수 있다는 시나리오를 제시했다. 태국이 전세계 통조림 참치의 30~40%를 공급하는 구조적 요충지인 만큼, 어분 가격(현재 톤당 $1,800, 역대 평균의 3~4배) 급등이 양식 연어·새우·가금류 공급망 전체를 타격한다. 영국 식음료연맹은 2026년 식품 인플레이션 전망을 3.2%에서 9~10%로 대폭 상향했다. 가격 충격이 슈퍼마켓 선반까지 전달되는 데 3~6개월이 소요되므로 2026년 중반~하반기에 소비자 물가 충격이 가시화될 것으로 경고했다.

골드만삭스·JP모건·씨티·BofA·웰스파고의 Q1 실적과 TSMC의 AI 수요 지속성, Netflix의 마진 확대 가능성이 다음 주 시장 향방의 핵심 변수로 지목됐다. 3월 PPI 발표도 예정된 상황에서 CPI에 이은 생산자 물가 확인이 시장에 추가 인플레 신호를 줄 수 있다는 경계감이 반영됐다.

월스트리트 CEO들이 Anthropic AI 모델의 사이버 보안 리스크를 논의하기 위해 소집됐다는 보도는 AI 인프라 투자 확대와 동시에 AI 보안 규제 리스크가 부상하고 있음을 시사한다. Arm의 스마트폰에서 클라우드·데이터센터로의 AI 피벗은 반도체 설계 업계의 구조 전환을 보여준다.