최근 결정(3월): 11대1로 금리 동결(반대: 스티브 미란 이사). 2026년 1회 추가 인하를 중간 전망치로 유지하나, CPI 3.3% 지속으로 9월 인하가 유력하다. 4월 28~29일 FOMC는 유가 급락 이후 파월의 인플레이션 재평가가 핵심이다. 시장은 유가 급락이 5월 CPI에 반영돼 연내 2회 인하 기대를 선반영하기 시작했으나, 코어 CPI 2.6%는 아직 목표치를 크게 상회한다.

유로존 인플레이션 완화 흐름을 반영해 점진적 인하 기조를 유지하고 있다. 이란 전쟁 리스크 완화로 에너지 수입 비용 압력이 완화되며 유로가 달러 대비 소폭 약세(EUR/USD 1.1767)를 보였다. 추가 인하 가능성은 6월 회의가 주요 분기점이다.

4월 10일 금통위에서 기준금리 2.50% 동결. 중동 전쟁에 따른 물가 상승 압력과 성장 둔화 리스크를 동시에 고려한 결정이다. 호르무즈 재폐쇄 변수가 재부각된 상황에서 5월 금통위가 방향 전환 가능성을 검토할 것으로 보인다. 한국 국채의 WGBI 편입(4월 1일~)으로 외국인 채권 자금 유입이 지속되는 점은 원화 환율 안정 요인이다.

이란 외무장관이 호르무즈 해협의 완전 개방을 선언하고 이스라엘-레바논 10일 휴전이 성사됐다. WTI 원유가 11.44% 급락해 83.85달러로 내려섰고, S&P 500(7,126.06)·나스닥·러셀 2000이 동반 사상 최고치를 달성했다. 그러나 장 마감 이후 이란이 재폐쇄를 선언하며 불확실성이 재부각됐다.

나스닥이 24,468.48로 13거래일 연속 상승을 기록하며 1992년 이후 최장 연승을 달성했다. 이 기간 나스닥은 약 5.5% 상승했으며 AI 투자 사이클 재점화, 은행 실적 호조, 이란 리스크 완화가 복합 작용했다.

매출 122.5억 달러(예상 대비 +0.6%), EPS 1.23달러(예상 대비 +62%) 모두 상회했으나 공동 창업자 리드 헤이스팅스의 이사회 탈퇴 발표가 거버넌스 불확실성을 자극해 시간외 10% 급락했다. 연간 가이던스(507~517억 달러)는 유지됐다.

JP모건 순이익 164.9억 달러(+13% YoY), 뱅크오브아메리카 주식거래 수익 +30%, 모건스탠리 순이익 +29%(55.7억 달러)로 동반 어닝스 서프라이즈를 기록했다. 고금리 환경이 NIM에 긍정적으로 작용하며 소프트랜딩 내러티브를 강화했다.

IMF는 이란 전쟁 영향으로 글로벌 성장률을 3.1%로 하향 (헤드라인 인플레 4.4% 상향)하며, 유가 100달러 지속 시 2.0%까지 추락해 경기침체에 근접한다고 경고했다. 호르무즈 개방으로 최악 시나리오 현실화 가능성은 낮아졌으나 하방 리스크는 잠재해 있다.

3월 CPI 전년 대비 3.3%(코어 2.6%)로 연준 목표 2%를 60bps 이상 상회하는 상황이 지속됐다. 반면 코어 PPI는 전월 대비 0.1%로 생산자가격 레벨에서는 둔화 신호가 감지됐다.

특허 의약품과 원료의약품에 최대 100% 관세를 부과하는 행정명령에 서명했다. 120~180일 유예기간이 있으며, 미국내 생산 약정 기업은 20%로 감면된다. 대형 제약사 13곳은 최혜국 가격 합의를 마쳤다.

금 현물가격이 4,878달러까지 상승하며 1월 사상 최고치 5,595달러 이후 고공비행을 지속하고 있다. 글로벌 중앙은행 43%가 2026년 금 보유량 확대 계획 중이며, 골드만삭스는 연말 목표치를 5,400달러로 제시했다.

비트코인은 4월 17일 2.63% 상승했으며 이더리움은 3.08% 올랐다. 전쟁 기간 주식과 동반 하락한 경험이 확인되며 '위험자산' 성격이 재부각됐다. 주말 이후 호르무즈 재폐쇄 소식에 75,724달러로 조정됐다.

코스피는 6,191.92(-0.55%)로 마감하며 외국인이 2조 27억원을 순매도했다. 반도체 종목(삼성전자·SK하이닉스) 중심으로 차익 실현이 집중됐으나 개인(+1조 4,462억원)·기관(+1,504억원)이 방어했다.

매출 133조, 영업이익 57.2조(잠정) — 전년 동기 대비 영업이익 755% 급증이다. HBM 판매 비중 확대와 D램 가격 상승이 핵심 요인이다. 동시에 5월 21일~6월 7일 총파업(찬성 93% 가결)이 예고됐다.

4월 1~10일 총 수출 252억 달러(+36.7%), 반도체 86억 달러(+152.5%)로 4월 초순 기준 역대 최대를 기록했다. AI 서버용 HBM·고부가 메모리 수요 급증이 배경이다.

4월 초 LNG·LPG선 14척 및 VLGC 4척(6,747억원) 추가 계약으로 연간 수주 목표(233억 달러)의 35.2%를 4월 중순에 달성했다.

핀란드와 K9 자주포 9,413억원 수출 계약(~2034년)을 체결하고 노르웨이와 '천무 궁니르' 산업협력이 본격화됐다. 유럽 방산 수요 증가세가 한국 방산 수출 호조를 뒷받침하고 있다.

인터배터리 2026에서 삼성SDI가 전고체 배터리 브랜드 '솔리드스택'(2027년 양산 목표)을 공개하고, LG에너지솔루션이 황화물계 전고체 실물 셀을 세계 최초로 공개했다.

CFTC가 조사에 착수했으나 커뮤니티에서는 "조사하는 자들이 하는 짓"이라는 냉소가 압도적이다. r/economics(Score 1,033)와 r/worldnews(Score 3,242) 모두 동일한 분석이 상위에 올라 크로스 서브레딧 공통 의혹이다.

소수 의견(109점)이지만 실질적 분석 가치가 높다. WTI 83달러는 전전 수준 70달러 대비 +20% 할증인데도 시장이 랠리를 지속하는 것은 유동성 과잉 또는 위험 과소평가 가능성을 내포한다.

2025년 4~6월 사이 $980억 규모 데이터센터 프로젝트 20건이 지역 주민 저항으로 차단됐다. AI 투자 사이클의 가장 구조적인 리스크로, 전력·부지 조달 차질이 현실화될 경우 AI 인프라 기업의 장기 성장 경로에 직접 영향을 미친다.

Goldman Sachs, BofA, Barclays, JPMorgan, Deutsche Bank가 CDX Financials Index(FINDEX)를 출시했는데, 이는 2008년 ABX 지수 출시와 구조적으로 동일하다. 사모 대출 부도율이 Fitch 기준 9.2% (2008 피크 6.5% 초과)를 기록하고 있다.

단순 냉소처럼 보이지만, 실제로 3차례에 걸친 정확한 타이밍의 주요 발표(모두 금요일 오후/저녁)와 사전 공매도가 상관관계를 보이고 있어 구조적 패턴으로 해석하는 시각이 다수다.

금요일 장 마감 직후 이란의 호르무즈 재폐쇄 선언. "다음 주 상승을 위한 노이즈" 시각도 있으나 냉소적 약세 압도적.

3차례 정확한 타이밍 공매도 증거 제시. "조사 착수했으나 실질적 규제는 없다"는 냉소 우세. r/economics에서도 "$1B 이상의 완벽한 타이밍 배팅" 기사가 동시 상위 게시.

데이터센터 건설 저항, AI 기업 공격 사례 증가. "AI 혜택은 소수에 집중, 비용은 다수가 부담"이 핵심 정서.

AI 에이전트 경제가 기존 은행 KYC 시스템을 우회해 블록체인 지갑 기반 결제 인프라를 필요로 한다는 핵심 테제를 제시했다. Masumi 프로젝트 사례를 들어 15개 하위 에이전트에 분산 작업을 위임하는 실제 사용 사례를 소개했다. 에이전트 상거래 시장이 2030년 1.7조 달러 규모로 성장할 것이라는 전망이 암호화폐 인프라 수요의 근거로 제시됐다.

3조 달러 규모 사모 대출 시장이 2008년 서브프라임과 유사한 구조적 위기에 직면해 있다는 강한 경고 메시지를 냈다. Goldman Sachs 등 주요 은행들이 CDX Financials Index(FINDEX)를 통해 사모 대출 하락 헤지 포지션을 구축하고 있다는 분석이 핵심이다. 부도율이 Fitch 기준 9.2%로 2008년 피크(6.5%)를 이미 초과했다고 주장했다. Jamie Dimon "시스템 리스크 아님" vs. Jeffrey Gundlach "다음 금융위기 진원지"의 대립 구도를 직접 분석했다.

금융 시장 직접 관련 내용 없음. IMAX, 전동 비행체(EV-VTOL), 합성 다이아몬드, 파이로 드론 등 기술 혁신 시리즈. CAPTCHA가 AI에 의해 지속적으로 무력화되는 구조적 딜레마가 보안·AI 테마와 간접 연관됐다.