주간 시장 메모리

시장 개요: 미·이스라엘 대이란 합동 군사작전 3일차. 이란 최고지도자 하메네이 사망 확인, 혁명수비대(IRGC) 호르무즈 해협 봉쇄 선언. 브렌트유 +9.1% 급등, 금 현물 $5,391 사상 최고가 갱신. 광범위 하락 — S&P -1.00%(6,810), 러셀 2000 -1.68%. 한국 대체공휴일 휴장.

핵심 수치: S&P 500 -1.00% (6,810) / NASDAQ -0.92% / VIX +18.98% (23.63) / Gold +0.77% ($5,391 사상 최고) / WTI +7.43%

주요 이벤트:

• 이란 최고지도자 하메네이 사망 확인
• IRGC 호르무즈 해협 봉쇄 선언 → 글로벌 원유 공급 20% 차단
• 금 현물 $5,391 사상 최고가 갱신
• 방산(LMT +7%, RTX 강세), 에너지(XOM, CVX, COP) 선별적 강세

투자 인사이트: 지정학 Risk-Off 국면에서 “금·방산·필수소비재” 포트폴리오가 Reddit 커뮤니티 공감대와 실제 시장에서 동시 확인. 호르무즈 봉쇄 해소까지 이 구도 지속 전망.

시장 개요: 이란 공습 후폭풍 정면 충격. 에너지 수입국 한국(KOSPI -12.07%, KOSDAQ -14.00%)과 대만(가권 -4.36%)이 역사적 낙폭. 미국은 S&P -0.94%로 상대적 방어 — 에너지 자급국 vs 수입국 간 충격 비대칭이 극명. WTI +4.68%($74.56), VIX 23.57, DXY 99.05(5주 최고).

핵심 수치: S&P 500 -0.94% / NASDAQ -1.02% / VIX +9.93% (23.57) / Gold -0.17% / WTI +4.68% ($74.56)

주요 이벤트:

• KOSPI -12.07% 역대 최대 일일 낙폭, KOSDAQ -14.00%
• 호르무즈 봉쇄로 글로벌 원유 공급 20% 차단 현실화
• DXY 99.05(5주 최고) — 달러 안전자산 수요

투자 인사이트: 호르무즈 봉쇄는 단기 이벤트가 아닌 글로벌 에너지 공급망 근본 변화. WTI $80+ 지속 시 스태그플레이션 우려 본격화.

시장 개요: 극단적 변동성 속 반등 국면 진입. 나스닥 +1.29%, 코스피 +9.63% 역대급 반등(전일 -12.07%에서). 트럼프의 페르시아만 해군 호위 제공 의사가 긴장 완화 신호로 해석. BTC +6.47% 급등으로 지정학 헤지 수요 확인. 금 $5,120 사상 최고권 유지. 그러나 이란 분쟁 진행 중 + 트럼프 대중국 추가 관세(+10%) 발효로 이중 압박 지속.

핵심 수치: S&P 500 +0.78% / NASDAQ +1.29% / VIX -10.27% / Gold +0.57% ($5,120) / WTI +0.13%

주요 이벤트:

• 코스피 +9.63%(5,584) 역대급 반등. 기관·외국인 차익실현 지속은 주의
• 트럼프 페르시아만 해군 호위 제안 → 긴장 완화 신호
• BTC +6.47% 급등 — 지정학 헤지 수요
• 트럼프 대중국 추가 관세(+10%) 동일자 발효

투자 인사이트: 기술적 되돌림 성격이 강한 반등. 호르무즈 봉쇄가 완전 해소되지 않는 한 에너지 인플레이션 → 금리 인하 지연 → 성장주 할인율 상승의 연쇄 압박은 구조적으로 잔존.

시장 개요: 이란 전쟁 6일차. WTI +6.91%($79.82) 급등, 브렌트 $84.39. 다우 -784pt(-1.61%) 하락하며 에너지 충격 본격 반영. 반면 브로드컴 AI 매출 +106% 서프라이즈로 기술주(XLK +0.24%)만 유일하게 방어. 금 $5,183 사상 최고치 돌파, BTC $72,722 반등으로 탈달러·대체 안전자산 수요 확인.

핵심 수치: S&P 500 -0.56% / NASDAQ -0.26% / VIX +12.29% / Gold -0.52% ($5,183 사상 최고) / WTI +6.91% ($79.82)

주요 이벤트:

• WTI +6.91%($79.82), 브렌트 $84.39. 호르무즈 탱커 통행량 급감
• 브로드컴 AI 매출 +106% 서프라이즈 → AI 투자 사이클 재확인
• 금 $5,183 사상 최고치 돌파
• NVIDIA GTC(3/16) + FOMC(3/18)가 다음 방향성 분기점

투자 인사이트: AI 실적이 지정학 충격 속 유일한 리스크온 지지대. DFEN -8.02%에서 보듯 레버리지 방산 ETF보다 개별 방산주(LMT, RTX) 직접 투자가 변동성 대응에 유리.

시장 개요: 세 개의 충격이 동시에 터진 패닉 매도. 미국 2월 NFP -92,000명(예상 +59K 대비 역방향), 실업률 4.4%. WTI +12% 급등($90.90), 호르무즈 탱커 통행 70% 급감. 블랙록 $260억 HLEND 펀드 환매 제한 → $2조 민간신용 시장 경보. S&P -1.33%, VIX 29.49(+24%) 공포 구간. 에너지(XLE +0.16%)와 필수소비재(XLP +0.43%)만 상승.

핵심 수치: S&P 500 -1.33% (6,740) / NASDAQ -1.59% / VIX +24.12% (29.49) / Gold -0.34% / WTI +12.21% ($90.90)

주요 이벤트:

• 미국 2월 NFP -92,000명 (예상 +59K 대비 역방향 쇼크), 실업률 4.4%
• WTI $90.90 — 호르무즈 탱커 70% 급감 반영
• 블랙록 $260억 HLEND 펀드 환매 제한 → 민간신용 시장 경보

투자 인사이트: “고용 쇼크 + 유가 폭등”으로 스태그플레이션 공식 완성. 금리 인하·인상 모두 불가하며 주식·채권 동시 헤지 불가 국면 진입. 에너지·방산·금·BTC로의 자금 이동이 유일한 방어 전략.

시장 개요: 이란 전쟁 7일차. 미군 이란 내 약 2,000개 목표물 타격, 이란 탄도미사일 500발+ 대응. “무조건 항복 외 협상 없음”으로 장기화 시사. S&P 10월 이후 최대 주간 낙폭, WTI 주간 +35%(원유 선물 역사상 최대 주간 상승). 금 $5,146 사상 최고권 유지. SMH -3.74%, XLK -2.06% 기술주 약세 지속.

핵심 수치: S&P 500 -1.33% (6,740) / NASDAQ -1.59% / VIX +24.14% (29.49) / Gold -1.29% ($5,146) / WTI +12.20% ($90.90)

투자 인사이트: 1970년대 스태그플레이션 패턴 비교 시 회복 기간 18~36개월 가능. 에너지 슈퍼사이클 vs 과매수 경계 — Cramer는 에너지주 1/4~1/2 차익실현 권고.

시장 개요: 이란 전쟁 Day 9. 두 개의 외생 충격(이란 전쟁 + NFP 쇼크)이 동시 작동하는 스태그플레이션 공포 장세. WTI 주간 +35.63%(1983년 이래 최대), S&P 주간 누적 손실 축적. 에너지(XLE), 방산(DFEN +2.00%), 금($5,097), BTC 등 안전자산만 차별적 강세. KOSPI는 3/4 역대 최대 낙폭(-12.06%) 이후 부분 회복(+0.02%)에 그침.

핵심 수치: S&P 500 -1.33% / NASDAQ -1.59% / VIX +24.17% / Gold -2.06% / WTI +12.21%

투자 인사이트: 스태그플레이션 헤지 — 금·원자재·방산·에너지가 수혜. NVDA GTC(3/16) + FOMC(3/18)가 다음 주 방향성 분기점. 에너지주 단기 과매수 경계하되 호르무즈 해소까지 구조적 강세 유지.