5월 6일 FOMC는 기준금리를 3.5~3.75%로 동결했으나 8:4의 이례적 반대표가 나온 점이 핵심이다. 4인의 반대는 성명서에 인플레이션 재점화 우려가 반영된 결과로, 파월 의장 체제 내에서 의견 분열이 심화됐음을 보여준다. 케빈 워시 차기 의장 지명자가 상원 은행위를 통과하면서, 향후 연준이 "독립성 약화 + 트럼프 친화적 금리 인하 경로"로 전환할 가능성이 시장 불확실성으로 부상했다.

4월 28일 금리 동결과 함께 인플레이션 전망을 1.9%에서 2.8%로 대폭 상향했다. USD/JPY는 156.43으로 엔화 약세가 지속되고 있으며, 글로벌 캐리트레이드 청산 리스크의 잠재적 뇌관으로 주시해야 한다.

4월 기준금리 2.50% 7회 연속 동결. 원화 강세(USD/KRW 1,446 수준)가 지속될 경우 조기 금리 인하 논의가 재점화될 수 있다. 다음 금통위는 5월 28일 예정이다.

AMD가 Q1 2026 실적에서 EPS $1.37(시장 예상 $1.29)을 기록하며 데이터센터 매출이 전년 대비 57% 급증했다. Q2 가이던스는 $11.2B으로 예상치($10.5B)를 크게 상회했고, Goldman Sachs는 목표주가를 $240에서 $450으로, Bernstein은 $525로 상향했다. AMD 주가는 +16% 이상 급등, 장 후반 $400 돌파가 확인됐다.

Axios가 미국과 이란이 핵 농축 모라토리엄·호르무즈 해협 개방·미국 제재 완화를 포함한 협정에 근접했다고 보도했다. 트럼프는 "큰 진전"을 언급했으나 "합의 불발 시 추가 폭격" 경고를 병행했다. WTI 원유는 장중 -10.5%($91.54)까지 하락했으며 종가는 -6.77%($95.35)로 마쳤다. 폴리마켓은 6월 30일 전 합의 확률을 55%로 반영했다.

S&P 500 기업의 Q1 2026 EPS 성장률이 27.1%를 기록해 금융위기 이후 최고 수준의 어닝 서프라이즈 시즌이 확인됐다. AI 인프라 관련 기업들의 매출·이익 동반 성장이 핵심으로, RBC의 Lori Calvina 전략가는 "S&P 500 PE 약 25배는 과열이 아니며, AI 어닝 버퍼가 핵심 방어선"이라고 평가했다.

연준은 기준금리를 3.5~3.75%로 동결했으나, 4명의 이사가 반대표를 던진 8:4 분열이 주목받았다. 성명서에는 이란 전쟁에 따른 에너지 인플레이션 재점화 우려가 명시됐으며, 케빈 워시 신임 의장 지명자가 상원 은행위를 통과함에 따라 향후 연준의 독립성 변화에 시장의 이목이 쏠렸다.

알파벳은 클라우드·광고 실적 호조로 +10%, 아마존은 AWS 성장으로 강세를 보인 반면, 메타는 AI 저작권 소송 리스크와 광고 단가 압력으로 -8%, 마이크로소프트는 Azure 성장 둔화 우려로 -4% 하락했다.

디즈니는 Q2 EPS $1.48(예상 $1.33)을 기록하며 스트리밍 부문이 사상 최초 분기 흑자를 달성했다. 파크 부문도 전년 대비 성장세를 유지했다.

금이 +3.12%($4,698/oz), 은이 +6.12%($77.58/oz)로 급등했다. GDX(금광업 ETF)는 +6.79%로 시장 전체에서 가장 큰 폭의 상승을 기록했다. 이란 평화협상 기대로 위험자산이 동반 강세를 보이면서도 금·은이 함께 오른 것은 협상 불확실성과 달러 약세가 공존하는 구도를 보여준다.

코스피가 장중 7,400선을 돌파하며 사상 최초로 7,000 시대를 열었다. 외국인이 코스피 시장에서 3.1347조 원 이상 순매수했으며, 삼성전자가 외국인 매수 1위(+3.0968조 원)를 차지했다. 그러나 시가총액 상위 종목만 오르는 쏠림 현상이 심각해, 상승 종목은 200개에 불과하고 하락 종목은 673개에 달했다.

삼성전자 주가가 266,000원으로 마감하며 +14.41% 급등, 시가총액 1조 달러(약 1,450조 원)를 돌파했다. Apple 칩 파운드리 위탁 협의 보도가 호재로 작용했으며, HBM4 양산 기대감도 주가를 지지했다.

SK하이닉스 Q1 영업이익이 37.61조 원으로 전년 대비 405% 급등, 분기 사상 최고치를 경신했다. 4월 반도체 수출액도 319억 달러로 전년 대비 +173%를 기록했다. HBM3E 공급이 AI 데이터센터 수요를 충족하면서 프리미엄 메모리의 수익성이 입증됐다.

삼성증권이 Interactive Brokers와 협력해 해외 개인 투자자의 한국 주식 직접 거래 계좌 서비스를 2026-04-28 출시했다. 외국인의 국내 시장 접근 용이성이 높아지면서 증권주 전반(삼성증권, 미래에셋, 키움증권)이 급등했다.

시장 과열에 대한 경고와 FOMO 심리를 동시에 포착한 인사이트. 공포 매도 후 상승장을 놓친 경험이 "지금 더 사야 하나"로 이어지는 심리적 취약성을 드러낸다. 이러한 극단적 낙관론은 과거 시장 천장 직전에도 반복적으로 나타났다.

알트 시즌이 오지 않는 이유를 단순 심리가 아닌 구조(기관 ETF 집중)로 분석한 점이 주목할 만하다. BTC 도미넌스 60.7%가 이를 뒷받침하며, 알트코인 시즌지수 41/100이 알트 회전 부재를 수치로 확인시켜 준다.

평화협상 보도에 대한 회의론과 시장의 즉각 반응 간 괴리를 지적한 댓글이다. 협상 진전 보도에 근거해 진입한 포지션이 협상 결렬 시 즉각 역전될 리스크를 내포하고 있다. 폴리마켓 합의 확률 55%는 반대로 45%의 결렬 가능성을 내포한다.

메타의 법적 리스크에 대한 가장 구체적인 위험 지적이다. AI 학습 데이터의 저작권 문제가 Meta뿐 아니라 업계 전반의 규제 리스크로 확산될 가능성을 시사한다. 당일 META 주가는 약세를 보였으며, 소송 진전에 따라 AI 멀티플 전반에 영향을 줄 수 있다.

이란 전쟁의 실물 경제 영향이 금융 시장의 주가 반응보다 느리게 나타나고 있음을 경고하는 인사이트다. 항공(XAL), 물류 섹터의 실적 리스크를 선제적으로 지적했으며, 금융 시장과 실물 경제의 디커플링이 얼마나 지속될지가 관건이다.

단순 AI 채팅봇 수요를 넘어 자율 에이전트 기반의 컴퓨팅 수요 폭발을 구체적으로 수치화한 발언으로, AMD·NVDA·인텔의 동반 강세를 구조적 현상으로 해석하는 근거가 된다. Yahoo Finance에서는 AMD 분석가들의 컨센서스가 "매수 54건, 보류 13건"으로 압도적 강세라고 정리했다.

27.1% EPS 성장률이 멀티플을 정당화한다는 시각으로, 현재 주가 수준이 버블이 아님을 주장했다. 고평가 논란에 대한 균형 잡힌 반론을 제시한다.

개별 종목 노이즈보다 AI 인프라 구축이라는 10년 단위의 구조적 사이클에 집중할 것을 강조했다. 단기 변동성에 흔들리지 말고 capex 슈퍼사이클의 수혜 자산군을 유지하라는 조언이다.

기관이 크립토 상품을 판매하면서도 내부적으로는 리스크를 인식하는 이중성을 폭로했다. BTC ETF의 기관 참여가 확대되는 현재 맥락에서 주목할 만한 경고다.

2003~2007년 한국 조선업 사이클(35배 상승)을 레퍼런스로 제시하며 현재 AI 반도체 사이클과의 유사성을 강조했다. 고점 경보로는 소프트웨어주의 횡보 패턴 출현을 꼽았다.

지수 급등일에 포트폴리오 쏠림을 경계한 가장 현실적인 조언이다. 괴리율 26%는 기술적으로 단기 조정 가능성을 시사하며, SK하이닉스 단기 매력 대비 삼성전자의 상대적 안정성을 언급했다.

5월 14일 코스피200 옵션 만기일을 앞두고 기관 선물 포지션 청산이 변동성 요인임을 지적했다. 7,350선이 단기 핵심 레벨로 제시됐다.

ADR(등락비율) 120% 초과는 시장 단기 과열의 기술적 기준점이다. 3개월 뒤인 8월을 반도체 실적 모멘텀 둔화의 분기점으로 제시해, 단기 강세 이후 조정 시점을 미리 염두에 두어야 한다는 조언이다.