기준금리 3.75~4.00%. 9월 회의 점도표 중앙값은 연말 4.1%로 연내 1회 추가 인상을 가리킨다. 세인트루이스 연은 머살렘 총재는 향후 6~9개월 추가 인상이 필요하다고 했고, 월러 이사는 추가 인상이 필요하나 시점과 폭은 유연하다고 했다. 시장은 10월 동결, 12월 인상에 무게를 둔다. 고용이 약해도 물가 3.4%가 인상 논거를 유지한다.

기준금리 연 3.00%. 7월과 8월에 각각 0.25%p씩 올려 2.50%에서 3.00%가 됐다. 증권가는 10월 동결 후 11월 한 차례 인상(최종 3.25%)을 예상하고, 유가가 높게 유지되면 3.50%까지 열려 있다고 본다. 원/달러는 1,338.5원(10월 8일 마감 기준)으로 연준 인상 기대에도 9월 중순 전망 범위(1,367~1,379원)보다 낮다.

S&P 500은 7,765.36(-0.47%), 나스닥은 27,193.34(-1.25%)로 마감했고 다우는 +0.10%였다. SOX는 장중 최대 4% 빠졌고 Arm, 인텔, 마벨은 6% 넘게, 마이크론은 5% 넘게 내렸다. VIX는 15.41이다.

OpenAI는 9월 말 연환산 매출이 약 500억 달러라고 투자자에게 밝혔다. 시장에 돌던 680억 달러는 파트너 총매출을 포함한 수치였다. 코어위브는 7% 넘게, 오라클·인텔·슈퍼마이크로는 약 5%, AMD는 4% 가까이, 엔비디아는 3% 가까이 내렸다.

오라클은 135.69달러(-5.48%)로 연초 이후 약 30% 내렸다. 아폴로, 골드만삭스와 칩 전용 별도 법인 금융을 협의 중이며 6~8월 분기 설비투자는 285억 달러, 계약 잔고는 6,640억 달러, 장기부채는 1,600억 달러가 넘는다. 브로드컴(500억 달러 이상)과 스페이스X(400억 달러)도 같은 시기에 부채 조달을 추진한다.

9월 회의에서 기준금리를 3.75~4.00%로 0.25%p 올렸고 의사록은 대다수 참석자가 연말까지 추가 인상이 적절하다고 봤다. 8월 물가는 전년 대비 3.4%, 근원 3%다. 선물은 10월 동결, 12월 인상을 가리킨다. 머살렘 총재는 향후 6~9개월 추가 인상이 필요하다고 말했다.

220억 달러 30년물이 5.618%에 낙찰됐고 응찰률은 2.54배로 평균 2.41배를 웃돌았다. 간접응찰 비중은 72.3%다. 입찰 뒤 30년물 5.602%, 10년물 5.227%로 내렸다. 10월 7일에는 10년물이 장중 5.35%로 2002년 이후 최고였다.

브렌트는 4% 올라 104.28달러, WTI는 3.6% 올라 91.49달러에 마감했다(CNBC 기준). 최근 1주일 호르무즈 일대에서 유조선 9척이 공격받았고 허리케인으로 멕시코만 생산의 약 25%(일 50만 배럴)가 중단됐다. 트럼프가 11월 3일 중간선거 전에는 이란을 공격하지 않겠다고 하자 상승폭이 줄었다.

스페이스X가 그레인 매니지먼트의 전국 800MHz 페어드 스펙트럼(최대 14MHz)을 인수하기로 했다. 가격은 비공개이며 FCC 승인이 필요하다. 시간외에서 버라이즌 약 -7%, AT&T 약 -8%, T모바일 -7%였고 스페이스X는 +3%였다.

순매출은 252.7억 달러(+5.6%), 조정 EPS는 2.34달러로 예상치(2.29달러)를 웃돌았다. 그러나 북미가 부진해 연간 근원 EPS 성장률 가이던스를 2.5~3%로 낮췄다. CEO는 추가 비용 절감을 몇 달 안에 시행하겠다고 했다.

일부 G20 국가가 협력 틀 구성을 거부했다. 미국은 중국 포함 16개 경제권을 대상으로 301조 조사를 진행 중이고 중국산 7.5% 관세 검토 보도가 있다.

코스피는 3거래일 연속 내려 14거래일 만에 6,600선 아래로 마감했다. 외국인 순매도는 약 1조 5,600억 원, 기관은 약 1조 1,600억 원이고 개인이 약 2조 6,800억 원을 순매수했다. 월간 옵션만기일 수급 부담이 겹쳤다. 코스닥은 892.27(-0.69%)이다.

고점(6월 22일 9,114.55) 이후 나스닥 +5.24%, S&P 500 +4.40%, 대만 가권 +3.29%지만 코스피는 7월 말 5,000선대까지 빠졌다가 7,000선대에서 횡보한다. 올해 누적 상승률은 코스피 +56.84%, 대만 +70.36%다. 외국인은 6월 이후 누적 약 96.6조 원을 순매도했다.

연결 매출은 195조 원이고 전년 동기 대비 영업이익은 약 8.8배, 영업이익률은 약 55%다. 메모리(HBM 포함)가 실적을 이끌었다. LSEG 컨센서스(106.1조 원)를 소폭 웃돌지만 주가는 262,000원(-2.42%)이었고 SK하이닉스는 약 1,681,000원(-2.44%)이었다.

수출은 전년 대비 83.5% 늘었고 무역수지는 498.5억 달러 흑자다. 반도체 수출은 603억 달러(+262.8%)로 전체의 49.9%를 차지한다. 1~9월 누적 수출 8,145억 달러는 지난해 연간 실적(7,093억 달러)을 넘었다.

매출은 9조 6,434억 원이고 영업이익은 2분기 대비 5배 넘게 늘었다. 미국 IRA 생산세액공제 4,169억 원이 포함됐고 제외하면 약 3,391억 원이다. 북미 ESS 5개 거점 가동과 현대차 합작법인 풀가동이 기여했다. 주가는 375,000원(-2.85%)이었다.

3분기 연결 영업이익은 7,818억 원(+13.5%)으로 컨센서스 1조 301억 원을 크게 밑돌았고 주가는 전일 약 10% 급락해 208,000원이 됐다. DB증권은 목표가를 26.5만 원으로 올리고 AI 데이터센터 칠러 수주가 연내 3조 원을 넘을 것으로 봤다.

일반 청약 경쟁률은 408대 1이고 기관 수요예측에서 약 98%가 희망 공모가 상단 이상을 제시했다. 10월 20일 코스닥 상장 예정이며 공모가 기준 시가총액은 약 1조 54억 원이다.

산정 방식 차이(파트너 경유 매출 포함 여부)라는 옹호론이다. 반대편은 "Trillion dollar infrastructure investment for something generating just $50B in revenue and already below estimates sounds like a bubble popping event"(r/wallstreetbets)라고 본다. 실제 가격은 나스닥 -1.25%, SMH -2.84%로 반대론 쪽 반응이 컸다.

매도 뒤 개인의 저가매수 심리가 남아 있다. 하루 만에 언급량이 급감한 MU(392에서 219)와 대비된다. 개인 매수세가 하락을 완전히 받아내지는 못한다는 뜻이다.

10년물 5.288%, 2년물 4.798%, 브렌트 약 104달러가 동시에 언급됐다. 인상 시점이 데이터에 달려 있어 10월 14일 CPI 전까지 불확실성 프리미엄이 유지된다.

120일 락업 해제 전날 발표라는 타이밍 때문에 의심이 나온다. "내일 아침 급등 후 매도 가능"이라는 단기 시나리오도 있다. 시간외 반응은 SpaceX +3%, 통신 3사 -7~-8%로 실제 시장은 사업적 위협으로 읽었다.

OpenAI가 투자자에게 연환산 매출을 약 500억 달러로 알렸고 이는 앞서 보도된 680억 달러 안팎보다 낮다. 엔비디아, 오라클, 코어위브가 하락했다.

일일 스레드다. 농담과 자조가 주류이고 "SPY: -.45% My IRA: -5.4% My trading account: -30%" 같은 손실 인증이 눈에 띈다.

작성자는 4년 주기 가설로 BTC가 지금 4만 달러 아래일 것이라 예측했으나 빗나갔다고 인정하고 저점 가능일(10월 8일 부근, 약 3.74만 달러)을 제시했다.

락업 해제 전날 발표가 매도 물량 전 홍보처럼 보인다는 의심이 주류다.

의사록이 추가 인상을 확인했지만 시기는 밝히지 않았다는 요약. 장기채(TLT) 부담 논의로 이어졌다.

Fast Money 패널은 어닝 시즌이 좋아도 금리 민감 업종은 구제받지 못하고, 연말 S&P 랠리가 가능해도 광범위한 상승은 어렵다고 본다. 6월 1일 이후 S&P 500 종목의 89%가 10% 빠졌고 상위 5종목이 지수의 약 28%를 차지한다. VIX는 약 15.5로 30% 내렸지만 MOVE는 30% 올랐다.

마감 방송은 OpenAI 매출 보도로 기술주가 약했다고 전했다. Kalshi는 11월 3일 휘발유 갤런당 4달러 초과 확률을 80% 이상으로 본다.

진행자는 인상 시점이 10월보다 12월에 있다고 봤다. USTR 그리어는 14개 경제권이 과잉생산 공동성명에 서명했고 중국과 관계는 "안정적"이라고 했다. 호르무즈가 "사실상 열려 있다"는 그리어의 주장은 FT와 다른 영상의 분석과 충돌한다.

9월 FOMC 의사록은 3년 만의 첫 25bp 인상에 위원 전원이 찬성했다고 한다. 지난달 기술주는 +5.6%지만 다른 대부분 업종은 하락해 시장 폭이 나쁘다. 모기지금리는 7.5%에 근접했다.

AI 부채 영상은 스페이스X CDS 확대, 오라클 CDS 사상 최고, 발행시장은 열려 있으나 유통시장은 약하다는 점을 근거로 든다. 쟁점은 수요가 아니라 현금흐름이 부채 상환에 충분히 빨리 돌아오느냐다.

크립토 영상은 비트코인 ETF에서 하루 약 4.85억 달러가 빠져 10월 상승분이 지워졌다고 전한다. 정부 연계 지갑의 코인베이스 이동은 매도 신호가 아니라고 반박한다.

전쟁 초기에 안전자산인 국채가 올라야 했지만 채권이 먼저 급락했다. 유가가 인플레이션을 떠받친다는 신호다. 천연가스는 전쟁 시작 때보다 160% 올랐고 유럽은 수입 가스의 절반 이상을 미국에 의존한다.

AI 데이터센터용 자체 발전으로 전환해 주가가 2년간 400% 이상 올랐다. 운영 용량은 약 4,000MW이고 신규 장비 납기는 2030년경이다.

Aurora 투자자문 이지환 대표는 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 수급 요인으로 왜곡됐고 다음 주 정상화 가능성이 있다고 봤다. 요인은 옵션 만기, 반도체 ETF 리밸런싱 약 18조 원 매도 리포트, SK하이닉스 ADR 관련 물량 우려 등이다. 반면 M인베스트먼트 이주연 대표는 신규 매수를 서두르지 말고 코스닥 중소형주를 보라고 했다.

삼성전자가 분기 영업이익 100조 원을 처음 넘겼지만 주가는 약했고, 수급은 대형 반도체에서 소부장으로 이동했다고 설명한다. 외국인 순매도 연속일수는 방송 안에서 9거래일과 7일로 엇갈렸다.