3회 연속 동결이나 4명 위원이 반대한 1992년 이후 최대 내부 균열(8:4 이례적 분열 투표)로 매파 서프라이즈를 드러냈다. 시장은 연말까지 동결 기정사실화, 2027년 4월 인상 가능성 40% 반영. 파월 의장 2026년 5월 임기 만료로 후임 인선 불확실성이 추가 리스크이며, 5월 12일 CPI 발표가 연준 경로의 핵심 변수다.

이란발 에너지 급등으로 CPI 전망 1.9%→2.8% 상향, 성장 1.0%→0.5% 하향. 달러-엔 160엔 근접 시 개입(추정 30~38억 달러)했으나 효과는 일시적이며, 현재 156.62엔. 미-일 금리차 300bp가 엔화 구조적 약세의 원인이다.

이란발 유가 상승과 원화 약세로 조기 인하 기대 제한적. 5/28 신현송 신임 총재 첫 금통위에서 방향성 신호 주목.

2026년 5월 임기 만료 후 트럼프 지명 후보(케빈 워시 등)의 성향에 따라 금리 정책 신뢰성 훼손 또는 매파 전환이라는 양방향 충격 가능성이 존재한다.

5월 중 예정된 트럼프-시진핑 회담이 90일 관세 휴전의 실질적인 성과를 결정한다. 합의 강화 시 반도체 공급망 정상화 기대, 위반 확정 시 145% 복원 리스크.

39년 만의 개헌 논의와 지방선거 앞두고 정치 불확실성 고조. 북한 헌법 개정으로 코리아 디스카운트 재부각 가능성 상존.

5월 9일 유예 종료로 최고 82.5% 실효세율 부활. 6월부터 매물 잠김 심화 및 서울 아파트 전세가격 추가 상승 우려.

S&P 500은 0.84% 오른 7,398.93, 나스닥은 1.71% 급등한 26,247.08로 각각 신고가를 기록했다. 두 지수 모두 2024년 이후 최장 연속 주간 상승을 달성했으며, 강한 4월 고용과 빅테크 실적이 상승을 이끌었다.

AMD는 1분기 매출 102.5억 달러(예상 98.9억), 데이터센터 58억 달러(+57%)를 기록하며 2분기 가이던스를 112억 달러로 상향했다. 월가는 AI 반도체 주도권이 엔비디아에서 AMD·인텔·마이크론으로 이동하는 "왕좌 교체"로 평가했다.

마이크론 주가가 단일 거래일 최대 16% 상승하며 시가총액 7,000억 달러를 돌파했다. HBM 수요 급증에 공급이 절대 부족해 주요 고객사가 필요량의 50~67%만 공급받는 상황이며, 12개월 주가 상승률은 약 700%에 달한다.

2월 28일 개전 이후 호르무즈 해협 통항량이 전쟁 전의 5%대로 급감했다. WTI는 $95, 브렌트유는 $101대로 연초 대비 약 60% 상승했다. OPEC+ 하루 18만 8,000배럴 증산 발표는 공급 부족을 메우기에 역부족이었다.

연준은 기준금리 3.50~3.75%로 동결했으나 4명 위원이 반대한 1992년 이후 최대 내부 균열을 드러냈다. 파월 의장 임기 만료가 임박해 후임 인선도 불확실성 요인으로 부상하고 있다.

상원이 Clarity Act의 핵심 조항인 스테이블코인 이자 허용 타협안을 처리했다. 비트코인은 $80,816, 현물 ETF는 4월 이후 6주 연속 34억 달러 유입을 기록했다.

제네바 합의로 미국은 대중 관세를 145%→30%로 낮췄으나, 트럼프 대통령이 3주 만에 위반을 주장했다. 5월 중 트럼프-시진핑 정상회담이 예정되어 있어 결과에 따라 관세 경로가 재결정된다.

코스피는 외국인 5조 5,337억원 순매도에도 7,498.00으로 마감, 4거래일 연속 사상 최고가를 경신했다. 장 중 7,511까지 상승하며 7,500선을 일시 돌파했으며, 주간 상승률은 13.6%에 달했다.

삼성전자가 TSMC에 이어 아시아 기업 두 번째로 시가총액 1조 달러를 달성했다. 코스피 전체 시가총액도 6,000조원을 돌파했다. 평택 P5 팹2 착공도 6개월 앞당겨 7월로 결정됐다.

아틀라스 로봇 공장 투입용 영상 공개 후 현대차가 장 중 11% 급등해 61만원을 돌파했고, 현대오토에버는 상한가(+30%)를 기록했다. 2026년 8월 RMAC 가동을 앞두고 로보틱스 재평가 기대가 확산됐다.

TSMC 2나노 공급 부족 심화로 AMD가 삼성 파운드리에 2나노 위탁 생산을 검토 중이다. 삼성에게는 파운드리 고객 다변화 기회이며, 비엔비디아 AI칩 수요 확대 추세와 맞물려 있다.

3월 경상수지가 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체 수출이 전년비 149.8% 급증했고, 3월 반도체 수출액은 처음으로 300억 달러(328억 달러)를 돌파했다.

북한이 헌법에서 통일 단어를 삭제하고 핵무기 사용 위임권을 명시했다. 한반도 지정학 리스크의 상시화로 코리아 디스카운트 재부각 가능성이 있다.

마이크론 HBM이 2026년 전량 수주 마감됐고, 하이퍼스케일러 4개사가 필요량의 50~67%밖에 공급받지 못하는 구조적 부족이 이번 사이클을 과거 메모리 사이클과 차별화하는 핵심 논거다. 이는 SMH +4.90%·MU 시총 7,000억 달러 돌파와 정확히 일치한다.

WSB 전체가 $MU 강세에 흥분된 상황에서 나온 역발상 댓글이다. 기술 스캔에서 STFS(RSI 97)·RXT(RSI 89) 등 극단 과매수가 포착된 것과 교차하면 단기 조정 타이밍 리스크를 시사한다.

북미 전력망에 NERC 최고 경보(Level 3)가 발령됐다. AI 데이터센터 확장이 오히려 에너지 인프라의 병목을 만들고 있으며, 이는 유틸리티·원전·전력 인프라 관련주의 구조적 수혜 논거가 된다.

버리의 닷컴버블 비교 경고에 대한 압도적 냉소다. 나스닥 100 forward P/E 23.8x(2000년 60x 대비)라는 반론이 우세하지만, 상위 10개 종목 12개월 수익률 784%(2000년 622% 초과)는 무시하기 어려운 숫자다.

이란발 에너지 쇼크 가능성 + 고용 지표 호조로 금리인하 기대가 완전히 사라졌다는 분석이다. 5월 12일 CPI 발표가 이 시나리오의 분기점이 될 전망이다.

과거 $MU $80 시절 추억담이 현재 급등과 겹쳐 폭발적 반응. 상위 댓글은 "그때와 지금은 AI 수요 구조가 다르다"는 분석 vs "고점 랠리에서 탈출 타이밍"의 토론.

지배 반응: Burry의 과거 틀린 경고 리스트 나열. 그러나 나스닥 상위 10종목 784% 수익률 데이터에 대해서는 "이 숫자는 진지하게 봐야 한다"는 소수 의견도 존재.

NERC Level 3 경보에 대한 심층 논의. "AI가 전력망을 먹어치우고 있다"는 논거와 함께 유틸리티·원전 관련주 관심 급증.

소비자 붕괴론을 정면으로 반박했다. 분기별 사용자당 거래 건수가 재차 증가하고, 여행·티케팅이 큰 폭으로 성장했다. 연체율도 낮은 수준을 유지하고 있다.

AI 노동 대체가 36개월 내 AGI와 함께 현실화된다고 경고했다. "당신을 대체하는 것은 AI가 아니라 AI를 사용하는 사람"이라는 핵심 메시지를 제시하며, 소프트웨어 엔지니어의 AI 엔지니어 전환이 생존 조건이라고 강조했다.

스위스 정부의 강화된 자본 요건(총 370억 달러 CET1 적립 요구)을 "수용 불가능하다"고 비판했다. 유럽 전반의 과잉 규제와 생산성 저하 문제를 지적했으며, 프라이빗 크레딧 급성장에 대해서는 "시스템 리스크가 있지만 2008년 수준은 아니다"라고 평가했다.

BitMine이 ETH 5% 매집 목표 임박으로 매수 속도를 낮출 것을 시사하면서 ETH 최대 기관 매수자 이탈 위험을 경고했다. $2,260 이하에 8억 7,400만 달러 레버리지 청산 클러스터가 위치해 있다.