10월 28일 3.75~4.00%로 동결했다. 쿡 이사와 해맥 총재가 25bp 인상을 주장해 표결은 10대2였고 성명은 경제 활동을 "strong"으로 올렸다. 12월 9일 인상 확률은 결정 직후 약 85%였으며, 선거와 유가 급락 뒤 수치는 확인되지 않았다.

10월 29일 예금금리 2.50%, 재융자금리 2.65%로 만장일치 동결했다. 시장은 12월 인상 확률을 72% 넘게 반영한다. 물가 4%에도 4일 유로스톡스50은 +1.97%여서 가격 반응은 없었다.

10월 22일 연 3.00%로 만장일치 동결했다. 7월과 8월 연속 인상 뒤 쉬어 갔다. 근원물가가 2.8%에 머물러 26일 인상 가능성이 커졌고, 바클레이즈는 11월과 2027년 2월에 25bp씩 인상을 전망한다. 인상은 확정이 아닌 시장 전망이다.

10월 30일 1.25%로 동결했고 표결은 8대1이었다. USD/JPY가 158.42로 엔 약세가 이어져 12월 17~18일 회의 전 인상 압력이 남아 있다.

다우는 3.03% 오른 53,356.12, S&P 500은 1.58% 오른 7,688.62, 나스닥은 1.44% 오른 25,736.51로 마쳤다. 정치 불확실성이 걷히고 유가가 급락한 영향이다. 애플은 장중 6% 올라 사상 최고가 354.33달러를 기록했고 엔비디아는 장중 약 3% 내렸다.

CNBC 선거 데스크는 민주당이 하원에서 최소 245석을 얻을 것으로 예상했다. AP는 아이오와, 캔자스, 노스캐롤라이나, 오하이오, 사우스캐롤라이나, 텍사스 등 6개 상원 의석의 전환을 예상했다. 상원은 방송 시점 54석으로 전해졌고 최종 의석수는 확정되지 않았다.

브렌트유는 95.02달러(-8.28%), WTI는 88.46달러(-7.94%)로 내렸고 장중 브렌트 94.66달러는 9월 4일 이후 최저였다. 트럼프가 당장 이란을 공격할 계획이 없다고 말하자 시장이 종전을 반영했다. 미국 원유 재고 90만 배럴 감소, 증류유 재고 5년 평균 대비 13% 부족이라는 강세 재료는 묻혔다.

10년물은 4.894%(-5.8bp), 30년물은 5.282%(-4.2bp)로 내렸다. 입법이 어려워져 재정지출이 줄고 유가 하락으로 물가 압력이 덜할 것이라는 기대가 작용했다. TLT는 +0.80%, LQD는 +0.75%였다.

장중 GE 버노바가 약 10%, 코어위브가 약 9%, 아이렌이 약 11% 내린 반면 메타, 구글, 아마존, 마이크로소프트는 4% 넘게 올랐다. 웰스파고는 텍사스가 미국 데이터센터 전력 용량의 27%를 차지한다고 추정했고, 골드만삭스는 규제 강화 가능성이 큰 주들이 계획 용량의 약 45%라고 봤다. 번스타인은 비트코인 채굴주 7종의 목표가를 약 35~54% 내렸다.

록히드마틴은 낮 12시 46분(ET) 기준 낙폭이 6%로 커졌고 RTX와 노스럽그러먼은 3% 넘게 내렸다. 방산 3배 ETF인 DFEN은 -5.03%였다. 울프리서치는 2006년 중간선거 뒤 방산주가 약 2% 내렸다가 회복했다며 단기 매도에 그칠 수 있다고 봤다.

10월 속보치는 4%로 9월 3.8%에서 올랐고 전망과 같았다. 에너지 물가가 20.8% 뛰었다. 시장은 ECB의 12월 인상 확률을 72% 넘게 반영한다.

AMD는 3분기 조정 EPS 2.09달러로 전망 1.95달러를 넘어 시간외 7% 올랐고, 아리스타는 12%, 슈퍼마이크로는 9% 넘게 올랐다. 스카이웍스는 시간외 약 16% 내렸다. 퀄컴은 다음 분기 EPS 가이던스 2.15~2.35달러의 중간값이 전망 2.27달러에 못 미쳐 시간외 5% 내렸고 휴대폰 칩 매출은 26% 줄어든 51.4억 달러였다.

BTC는 4일 새벽 7만 6,000달러 아래로 밀렸다가 V자로 반등해 80,062.60달러(+3.51%)가 됐고 ETH는 2,418.58달러(+6.42%)였다. 10월 29일 바이낸스에서 63억 달러가 탈취된 사건의 여파가 남은 구간이다. 같은 날 민주당 압승으로 클래리티법 통과 가능성은 더 낮아졌다.

코스피는 장중 5,400선까지 밀렸다가 5,683.80에 마감했고 코스닥은 714.95(+1.50%)였다. 외국인이 약 2조5,000억원을 팔고 개인이 약 1조1,400억원, 기관이 약 1조100억원을 받아냈다. 대신증권은 5,200선 전후 지지를 전망했다.

삼성전자는 21만8,000원(-0.68%), SK하이닉스는 139만6,000원(-0.14%)에 마감했다. 장중에는 삼성전자가 약 5%, SK하이닉스가 약 7% 빠졌다. AI 수요 지속성에 대한 의문이 눌렀다.

삼성SDI는 외국인 450억원 순매수에 힘입어 10% 넘게 올랐고 에코프로비엠은 +10.96%, 에코프로는 +9.54%로 마감했다. LG에너지솔루션은 약 5% 올랐다. 미국 민주당 강세로 에너지와 전기차 정책 변화 기대가 커졌다.

코스피 추세 반등과 외국인 순매수 전환에 최소 3개월이 걸릴 수 있다는 분석이다. 과거 유사 국면의 코스피 수익률 중앙값은 3개월 뒤 -2.0%, 12개월 뒤 +39.3%였다. 올해 외국인 누적 순매도는 213조원을 넘는다.

근원물가가 9월과 10월 모두 2.8%에 머물면서 26일 금통위 인상 가능성이 커졌다. 바클레이즈는 11월과 2027년 2월에 각각 25bp 인상을 전망했다.

HBM 베이스 다이 공급 능력을 늘리려는 단독 보도다. 투자 규모는 팹 약 25조원, 패키징 전환을 포함하면 약 30조원으로 추정된다. 회사 공식 발표는 아니다.

한국항공우주는 3분기 매출 1조643억원(+51.6%), 영업이익 794억원(+31.9%)을 내 10만8,800원에 마감했다. 다만 3분기 누적 수주는 약 2조2,000억원으로 연간 목표 10조4,000억원에 크게 못 미친다. 하이브는 외화환산손실로 순이익이 113억원에 그쳐 52주 신저가 13만8,000원을 기록했다.

아마존, 마이크로소프트, 메타, 구글이 장중 4% 넘게 오르고 코어위브·아이렌이 9~11% 내린 움직임과 맞는다. XLC +3.47%와 SMH -2.75%의 격차가 이 논리를 가격으로 보여 준다.

중간선거 뒤 평균 상승률에 기대기 어렵다는 지적이다. 텍사스가 미국 데이터센터 전력 용량의 27%라는 추정을 감안하면 AI 이익 전망이 가장 민감한 지점이다.

VIX -20.26%, VXN -17.85%가 이 해석을 뒷받침한다. 민주당 강세와 무관한 소비재, 금융까지 3~4% 오른 점도 같은 방향이다.

일부 분석가가 투자 속도 둔화로 거품이 빠지면 호황이 길어진다고 본 것과 같은 논리다. 다만 이 경우 공급망 매출 성장률은 낮아져 SMH에는 부담이다.

슈퍼마이크로의 매출 199억 달러, 순이익 15.9억 달러에도 매출채권과 재고가 늘었다는 분석이다. AI 하드웨어의 이익이 현금으로 이어지는지가 자금 조달 논쟁과 같은 축에 있다.

지수는 올랐는데 AI·메모리 계좌는 빠졌다는 글이다.

민주당 승리 뒤 프리마켓 상승과 AI 관련주, $AMD, $SMCI 흐름을 다룬 글이다.

지역 투표의 데이터센터 반대 결과를 다룬 글이다. 건수는 출처마다 33건, 40건, 45건으로 달라 하나로 인용하기 어렵다.

매출 급증에도 영업현금흐름이 -4억 3,400만 달러였다는 분석이다.

민주당의 조사 예고로 트럼프 토큰이 급락했다는 글이다.

선거 불확실성 해소로 랠리가 나왔고, 분점 정부에서는 새 법이 거의 통과되지 않아 사업 환경이 유지된다.

AI 버블이 이미 새고 있었고, 이날 상승은 숏커버링이나 일시 반등이다. 투자자들은 지출 중단보다 다음 1달러의 효용 설명을 원한다는 의견도 있다.

펀드스트랫 톰 리는 블루웨이브가 워싱턴의 협상을 강제하고 연준의 부담을 덜어 주식에 긍정적이라고 봤다. 데이터센터주 하락은 과잉 반응이고 하이퍼스케일러가 이끄는 15~20% 기술주 반등을 전망했다. 다만 그가 기술주 밖 대안으로 꼽은 산업재는 이날 XLI -1.09%로 내려 괴리가 있다. 울프리서치 토빈 마커스는 규제 메시지를 건설 금지가 아닌 제대로 지으라는 요구로 읽고, 반도체 매도와 하이퍼스케일러 반등 흐름에 반대로 서겠다고 말했다.

나스닥이 방송 시점에 약 1.5% 오른 가운데 아마존은 장중 최대 8% 뛰고 코어위브는 약 10% 내렸다. 머스크가 약 4억 5,000만 달러를 쓰고도 텍사스에서 진 점과, 새 의회 출범 전 2개월이 테슬라·스페이스X 합병의 고비라는 점을 짚었다. 세미애널리시스 기준 2028년 가동 예정 용량의 약 30%가 텍사스에 있고, 브로디 포드 기자는 2028~2029년 부지 계획에 공백을 우려했다.

데이터센터 관련 총선 광고 1억 7,300만 달러 대부분이 부정적이었고 NBC 출구조사에서 유권자 56%가 AI와 데이터센터를 중요 요인으로 답했다. 패널은 개발사가 속도를 늦추기보다 다른 주로 옮길 것으로 봤다. 파이퍼샌들러 칸트로위츠는 고베타 기술주의 투기 버블이 6월부터 꺼졌다고 평가했다. 그는 개표 전 민주당 54석이면 부정적 반응을 예상했지만 나스닥은 +1.44%로 올랐다.

앞으로 볼 질문 세 가지를 짚었다. 트럼프가 협상할지 거부권으로 맞설지, 민주당이 물가 대응과 부패 조사 중 어디에 집중할지, 공화당이 2028년을 앞두고 트럼프와 거리를 둘지다.

유창희 대표는 긴 아래꼬리를 근거로 5,500 부근 저점 가능성을 높게 봤고, 유가 90달러 이하와 미국 국채 금리 4.8% 초반을 반등 조건으로 제시했다. 현재 WTI 88.46달러는 조건에 들지만 브렌트 95.02달러와 10년물 4.894%는 아직 못 미친다. 송재경 대표는 시장이 놀란 지점을 주지사 선거로 짚고 텍사스 공약이 조건부라는 해석을 반등 이유로 들었다. 김한진 박사는 빅테크 현금흐름이 내년에 더 나빠지지만 반도체주가 악화의 70~80%를 이미 반영했다고 봤다.

코스피가 장 초반 3.2% 상승에서 최대 4% 급락으로 돌아선 과정을 전했고, 유진투자증권 허재환 애널리스트의 WSJ 발언을 소개했다. 별도 방송에서는 삼성전자·SK하이닉스 HBM이 수출 통제를 우회한다는 디인포메이션 보도를 다뤘으며, 익명 거래상 증언에 상당 부분 의존하고 제조사 관여 근거는 제시되지 않았다.

이승조 대표는 AI 관련주 매도 관점이며 나스닥 26,000선 회복을 안도 기준으로 잡았다. 나스닥 25,736.51은 그 기준에서 약 1% 아래다. 그는 비트코인 8만 달러 이탈도 전망했지만 BTC는 80,062.60달러로 간신히 위에 있다. 김민수 대표는 지금을 변동성장으로 보고 금리가 4.8%대로 내려오면 외국인이 돌아올 수 있다고 기대했다. 민정훈 교수는 트럼프가 새 관세보다 대미 투자 압박을 키울 것으로 봤다.

KB국민은행 수석 이코노미스트는 민주당도 데이터센터를 버릴 수 없어 규제하되 협상할 것으로 봤다. 설비투자와 유동성이 함께 가속하던 구간이 끝났고 블랙록의 미국 비중 축소로 아시아 외국인 수급도 좋기 어렵다고 말했다.